期权学院 第96页

波动率对期权价值影响很大，但是了解波动率对期权价格的影响可不是一件轻松的事情。本期运兴ETF将分别从静态和动态两个维度，去观察隐含波动率对期权价格的影响。　　一、隐含波动率对期权价格的静态影响　　期权交易的核心是权利金，在低波动率环境下买入期权合约，具有降低买入成本和最大亏损、提高胜率、提高投资收益等优点。　　我们分别在不同隐含波动率背景下买入30天到期的平值期权，测算其在合约到期时标的实现不同涨幅下的期权合约的收益率。30天到期认购合约不同隐含波动率水平...

方向性: 上一交易日上证指数收跌0.08%；两市成交额6402亿，较上一交易日缩减约660亿左右。北向资金净流入29.58亿元，上周累计净流入208亿元。上周（1.3-1.9）两市两融资金共增加211亿。美国三大股指集体收跌，美国12月非农就业数据不及预期，令美股承压。波动率上一日50ETF期权波动率震荡下行，收跌15.55%；300ETF期权及股指期权波动率也有所下降，分别收跌16.80%及18.40%左右。50ETF期权买方日内单腿交易计划...

越来越多的投资者认识到50ETF期权并被其吸引，本文希望通过六问六答让新手投资者快速了解50ETF期权，更快从期权投资中获利。question1：50ETF期权月份怎么选?期权在交易前一定要选择好交易月份，一般情况下都是近月优先，比如现在是4月份(4月份合约已结束)，那就选5月合约，6月份、7月份也都可以，只是感觉近月到行权日来临前波动会很剧烈些。question2：认购和认沽怎么做?选择好月份，首先你要对行情有个大体判断，看涨你就认购，看跌你就认沽。一个...

方向性: 昨日上证指数收涨0.91%；两市成交额7066亿，较上一交易日缩减733亿左右。北向资金净流入75.51亿元，为连续6日净流入。隔夜美盘三大股指收盘齐创新高。波动率上一日50ETF期权波动率震荡下行，收跌15.92%；300ETF期权及股指期权波动率也有所下降，分别收跌17.40%及19%左右。50ETF期权买方日内单腿交易计划： 认购合约（日内交易主合约：1月购2950、1月购3000） 认沽合约（日内交...

做期权要讲究方向性策略，今天小编就结合实例为大家展示在实践期权操作中如何运用方向性策略，希望能帮助投资者更好实现期权投资收益。假设：8月20日，甲股票的价格为35元，其前5个月的价格走势如下图所示第一步：对标的股票走势给出趋势性判断。假设投资者基于如下三个理由判断甲股票在未来两周内将上涨至40元左右：其一，上市公司基本面较好，市场看好标的股价的走势；其二，技术面有向上突破的趋势；其三，公司有利好消息。第二步：选择合适的期权。假设8月期权合约到期日为28日，...

方向性: 昨日上证指数收跌1.22%；两市成交额7793亿，较上一交易日放量470亿左右。北向资金净流入14.23亿元，较上一日有所缩减，为连续5日净流入。隔夜美盘震荡上行。波动率上一日50ETF期权波动率收跌16.28%；300ETF期权波动率整体有所上升，收涨18.4%左右；股指期权波动率高开低走,收涨19.8%。 50ETF期权买方日内单腿交易计划： 认购合约（日内交易主合约：1月购2950、1月购3000）...

50ETF期权与300ETF期权一经上市就深受投资者的喜爱，低风险高收益的投资产品可谓深入人心。那么期权到底怎么帮助交易者获利呢，交易怎样可以快速获利呢，请看下文。如何观察、获取行权套利利润期权作为一类衍生品，其价格应与标的保持一定的联动性，到期交割机制的存在使得期权价格终将回归于理论价格（由标的价格计算得到）。若在交易期间二者价格出现明显偏离，则会产生期权与现货/期货之间的套利交易机会。期权与现货之间的套利利润主要是通过合成期货与现货之间的基差进行观察的...

方向性: 昨日上证指数收盘涨0.7%站上3100点；两市成交额7323亿，较上一交易日缩减700亿左右。北向资金净流入45.07亿元，为连续4日净流入。波动率上一日50ETF期权波动率高开后震荡，收涨16.49%；300ETF期权波动率整体有所上升，收涨18.1%左右；股指期权波动率高开低走,收涨19.64%。 50ETF期权买方日内单腿交易计划： 认购合约（日内交易主合约：1月购2950、1月购3000）&nb...