期权学院 第101页

相较于实值期权和平值期权，虚值期权的成本更低，但是虚值期权虽然便宜但往往很难转成实值期权获得盈利，但是由于其低成本的特点还是深受投资者的喜爱，下文就来说说虚值期权如何获得盈利。如何用虚值期权实现盈利一、长线交易时买入Delta值较低的虚值期权如果投资者打算买入长期期权，可以考虑Delta值较低的虚值期权。虽然从获利概率角度讲，并不提倡买入虚值期权，但对于长期期权来说，选择虚值期权是有其道理的。一方面，长期虚值期权在把握时机方面一般很模糊，如根据一个品种的基...

一、上一交易日市场回顾昨日三大股指震荡下行，截至收盘沪指跌近0.5%，创业板指近乎平收，两市成交量有所减少成交额不足3200亿，上证50指数表现近似沪指，50ETF小幅下跌。对于50ETF期权市场，成交量有所减少，持仓量略有增加，成交量PCR略有上升，持仓量PCR略有下降。二、今日交易策略昨日A股震荡走弱，个股跌多涨少，两市成交持续萎缩，资金观望情绪浓厚，建议投资者暂时以观望及低吸为主等待局势明朗。50ETF期权策略方面，目前持仓量PCR处于中位水平，成交...

一、上一交易日市场回顾昨日三大股指早盘探底回升，午后有所回落，截至收盘均小幅下跌，两市成交量有所减少成交额不足3600亿，上证50指数表现近似沪指，50ETF微跌。对于50ETF期权市场，成交量略有减少，由于昨日11月合约到期持仓量明显减少，成交量PCR及持仓量PCR均有所上升。二、今日交易策略昨日A股走势探底回升后弱势震荡，个股跌多涨少，两市成交萎靡，资金观望情绪浓厚，建议投资者暂时以观望及低吸为主。50ETF期权策略方面，目前成交量PCR及持仓量PCR...

风险管理法则　　风险管理并不是在投资者建立头寸后才进行，而是应该在建立头寸前，是投资者做出卖出策略操作的主要考虑因素，即卖出这个头寸的风险是否在可控范围内，如果是不可控的情况，要如何进行头寸的处理。　　法则一：卖出低delta的极度虚值期权　　许多卖出期权者认为，期权的时间损耗在剩余期限为30日内是最快的，基于这一逻辑，选择卖出剩余期限为30日的期权能使收益回报更加迅速，因此投资者需要选择接近平值的执行价格期权进行卖出。　　这类操作获得利润的速度较快，但问...

一、上一交易日市场回顾昨日三大股指再次，截至收盘沪指几乎平收，创业板指涨超1%，两市成交量略有减少成交额不足4000亿，上证50指数表现略差于沪指，50ETF微跌。对于50ETF期权市场，成交量略有减少，持仓量变化不大，成交量PCR有所下降，持仓量PCR基本持平。二、今日交易策略昨日A股走势再次分化，个股跌多涨少，资金观望情绪较浓，建议投资者暂时以观望及低吸为主。50ETF期权策略方面，目前成交量PCR及持仓量PCR均处于中位水平，持仓量维持高位水平，多空...

一、上一交易日市场回顾周五三大股指早盘冲高后跳水，截至收盘沪指跌超0.6%，创业板指跌近2%，两市成交量明显增加成交额超4700亿，上证50指数表现差于沪指，50ETF跌近1%。对于50ETF期权市场，成交量大幅增加，持仓量略有增加，成交量PCR及持仓量PCR均有所下降，行权价为2.950及3.000的11月认沽期权涨超100%。二、今日交易策略周五A股冲高跳水，个股跌多涨少，市场情绪较差，建议投资者暂时以观望及低吸为主，激进的投资者可以在沪指年线附近适当...

一、上一交易日市场回顾昨日三大股指冲高回落后低位震荡，截至收盘沪指小幅下跌，创业板指跌近0.4%，两市成交量有所减少成交额仅略超3600亿，上证50指数表现差于沪指，50ETF跌0.6%。对于50ETF期权市场，成交量有所增加，持仓量略有增加，成交量PCR明显上升，持仓量PCR略有下降。二、今日交易策略昨日A股冲高回落后震荡，个股涨跌参半，两市达40家涨停，市场情绪较平稳，但成交量萎靡，建议投资者暂时以观望及低吸为主。50ETF期权策略方面，目前成交量PC...

一、上一交易日市场回顾昨日三大股指震荡下行，截至收盘沪指跌近0.8%，创业板指跌超0.5%，两市成交量基本持平成交额超4200亿，上证50指数表现差于沪指，50ETF跌超1%。对于50ETF期权市场，成交量及持仓量均略有增加，成交量PCR及持仓量PCR均略有下降，行权价为2.950及3.000的11月认沽期权涨超100%。二、今日交易策略   昨日A股震荡走低，两市近50家涨停，但个股跌多涨少，市场做多情绪受挫，建议投资者...