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上证50ETF期权_开户无条件_交易低手续费

上证50ETF期权操作注意事项

上证50ETF期权操作注意事项 新手入门  第1张

如何交易上证50ETF期权

很多人的疑问是,看了很多介绍还是没有直观的感觉,不知道该具体该如何操作。

案例:

比如目前50ETF价格是2.5000元/份。如果认为上证50指数在未来1个月内会上涨,选择一个月后到期、行权价为2.5000元的认购期权,当前期权合约现价为0.1000元,买入合约单位为10000份需要花0.1×10000=1000元的权利金。在合约到期时,有权利以2.5000元的价格行权,也可以不行权。

假设50ETF涨至2.8000元/份,可以马上行权获利为(2.8-2.5)×10000=3000元,减去权利金1000元后赚2000元。

相反,如果50ETF下跌至2.3000元/份,可以持有到行权到期日,不论上证50跌到什么程度,最多只损失1000元,可以在亏损几百时止损或者等待行情反转,还有可能倒赚回来。

买什么合约好?

期权合约可分为实值、平值和虚值,在实际操作中,大家又如何在几十个期权合约中选出自己要买的合约呢?

第一个是流动性通常而言,我们总是选择高流动性的合约以防范无法平仓的流动性风险,流动性好的合约至少有两个特点,一个是买卖价差较窄,另一个是盘口的报价数量较大,深度较深。一般平值附近合约流动性更好。

第二个是杠杆性一般来说,越是虚值的期权杠杆越高,越是近月的期权杠杆越高,所以大家可以根据以小博大的意愿选择杠杆合适的合约。

第三个是自身的风险承受能力。对于风险承受能力较强的投资者,可以选择轻度虚值的期权进行开仓;而对于风险承受较弱的投资者,可以买入下月份到期的平值或轻度实值的期权,一方面给予自己更多时间等待标的的价格的显著上涨或下跌,另一方面给予自己更大的行权概率。

看盘须知:

1、每个合约走势均可以理解为一只股票走势,这只股票走势与50ETF基金走势高度关联;

2、一般情况下,50ETF基金上涨,认购合约上涨,认沽合约下跌;

3、一般情况下,50ETF基金下跌,认购合约下跌,认沽合约上涨;

4、买入合约相当于买入一只股票,涨就赚钱,跌就亏钱,可以T+0交易!

5、合约价格也称为权利金,权利金多少由市场博弈决定。

6、市场是如何定价权利金的呢?根据这个公式决定的:权利金=时间价值+内在价值

7、内在价值:期权合约本身具有的价值,内在价值=50ETF价格-合约的行权价格

8、时间价值:合约价格超过内在价值的那部分会逐步衰减,越接近行权日则时间价值衰减越快。

9、期权杠杆:倍数=50ETF价格/合约价格,离行权日越近,虚值合约价格越便宜(可能只要几元),杠杆达1000多倍,是以小博大的最佳时机!合约经常轻松翻3-5倍,但有更大的可能性无法达到,损失权利金。

10、行情软件上显示的合约价格是一份的合约价格,而交易所的交易单位是一张,1张=10000份;即显示最新价若为0.0150,则交易一张价格为150元。

11、合约行权时间:每个月的第四周的星期三为当月的行权日,虚值作废、实值行权!

期权新手投资期权该注意有哪些?

1、刚开始从做期权的买方做起,也就是买入认沽期权或买入认购期权、期权价格上涨后平仓获利了结的一个过程。新手期暂不考虑卖方的事,卖方较复杂,需要保证金且有爆仓风险。☞期权买方和卖方的实操秘籍

2、根据50ETF指数对行情做出初始判断,选择认购还是认沽(看涨还是看跌)

3、刚开始做,小仓位先熟悉,熟悉后再加码。控制仓位,切勿一次性全仓进入。

4、选择平值、实值一档或虚值一档合约开仓。尽量不要选择太便宜合约进行交易,除非临近行权时。

5、日内波动大,适合短线、日内波段交易,波动小可多持有几天,但考虑时间价值的流失,及时止盈止损,切莫扛单。

50ETF期权靠谱投资技巧:

1、短线思维:最长1周时间,如果玩T+0,可以选择价格适中的合约,可以选择平值合约,实值、虚值一二档合约(时间价值衰减原因,长线不合适)

2、做当月合约:波动大,成交活跃,时间价值低,性价比高

3、合约选择依据:

杠杆比例 :杠杆倍数=50ETF价格/合约价格 ;明显实值合约杠杆倍数小、虚值合约杠杆倍数高,杠杆越高风险越大,收益越高!

时间价值多少:时间价值越多,买方长线持有风险越大;行权价格与50ETF现货价格差距,越是深度虚值,风险越大!

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上证50ETF期权操作注意事项 新手入门  第2张

如何鉴别真盘假盘  ?

其实方法很简单,就是在某个不活跃合约的买五价位,挂单5-10手,然后通过三方行情软件看对应买五价位的排队挂单数量,如果同步一起变化,那么是真盘(为了防止干扰,可以多试几次)。假盘的报单没有进交易所,客户的挂单不能显示到行情软件上。

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