期权学院 第75页

期权的波动率常常被当做行情预判的一大利器，往往出现波动率大幅上调或者波动率创新低等情况时，行情一般比较大。所以投资者掌握期权波动率交易可以有效的抓住行情变化的机会从而获得盈利，看看波动率交易有哪些原则吧。一、隐含波动率是均值回归的。图1中包含两条折线。第一条是蓝色的历史波动率折线，其呈现出明显的均值回归特性。第二条是红色的中国波指的折线，中国波指是50ETF期权所有上市合约隐含波动率的加权平均，它也呈现出明显的回归均值特性，但是其变化趋势比历史波动率稍慢...

方向性: 上一交易日上证指数收跌0.04%报2919.74点；两市成交6992亿元，较上个交易日减少约217亿元；上周（06.05-06.11）两市两融资金增加约118.75亿元；北向资金全天净流出8.94亿元，其中沪股通净流出7.31亿元，上周北向资金（06.08-06.12）累计净流入约49.16亿元。上一交易日美股三大股指均收涨。波动率上一交易日50ETF期权及300ETF期权隐含波动率高开低走，全天震荡下行，分别收于17.93%和19.1...

期权享对于股票来说有一个特殊的地方，就是随着时间的增长，期权合约价值不断流逝，对于买方来说就是不断亏损，但对于卖方来说却是不断上涨，这到底是什么原因呢？请看下文详细解析。对于期权买方来说只要一天不涨或者不跌，时间就开始慢慢流逝。期权的时间价值是随着到期日临近出现逐步流逝的过程，最后时间价值是到期日归为零的，所以即使标的不动，期权的权利金也是慢慢流逝的。如果是车险，我们花费3600元一年，那么可以说每天的平均花费是10元，期权的时间价值也是这样流逝的么？期权...

方向性: 上一交易日上证指数收跌0.78%报2920.90点；两市成交7210亿元，较上个交易日增加约1059亿元；北向资金全天净流入1.45亿元，其中沪股通净流出18.85亿元。上一交易日美股三大股指均暴跌，创三月中旬以来最大单日跌幅。波动率上一交易日50ETF期权隐含波动率小幅高开，午前窄幅震荡，午后震荡上行，收于18.34%；300ETF期权及沪深300股指期权隐含波动率午前再度震荡，午后振幅扩大，分别收于19.42%左右和20.17%。A...

期权交易者不是为了对冲股票风险，就是为了投资获利而购买期权。不管是何种目的，都需要对期权有一定的了解，学会判断行情才能选择合适的正确的期权对冲风险或者获得利润。投资者建立一个期权仓位很清楚赚到什么钱。即使所有的盈亏都最终体现在权利金的价差上，但是最好还是需要了解清楚，这些盈亏由于什么方面因素造成的，是不是与自己初始建仓时的目的吻合，如果对不上，那么是自己哪些方面理解不到位？可以充分学习检讨，而不要停留在看到赚了钱就不管了。从期权持仓量的分布可以观察到一堆的...

方向性: 上一交易日上证指数收跌0.42%报2943.75点；两市成交额6151亿元，较上个交易日减少约52亿元；北向资金全天净流入4.22亿元，其中沪股通净流出12.33亿元。上一交易日美股三大股指涨跌不一。波动率上一交易日50ETF期权及300ETF期权隐含波动率小幅高开后窄幅震荡，分别收于17.96%和18.92%左右；沪深300股指期权隐含波动率盘中振幅较大，尾盘缩窄，收于19.24%。A股日行情回顾： 全天的行情没太多亮点，市...

关于期权交易来讲，除了根本面和技能面的剖析外，掌握一些小窍门也是十分必要的，同时了解期权的套利机制，怎么从中获利，才能实现盈利。看看下文获取利润的方式能否适用吧。如何观察、获取行权套利利润期权www.50etf520.com作为一类衍生品，其价格应与标的保持一定的联动性，到期交割机制的存在使得期权价格终将回归于理论价格（由标的价格计算得到）。若在交易期间二者价格出现明显偏离，则会产生期权与现货/期货之间的套利交易机会。期权与现货之间的套利利润主要是通过合成...

方向性: 上一交易日上证指数收涨0.62%报2956.11点；两市成交额6203亿元，较上个交易日减少约640亿元；北向资金全天净流入46.28亿元，其中沪股通净流入24.93亿元。上一交易日美股三大股指涨跌不一。波动率上一交易日50ETF期权及300ETF期权隐含波动率全天窄幅震荡，分别收于17.61%和18.70%；沪深300股指期权隐含波动率小幅高开，盘中波动较大，收于19.16%。A股日行情回顾： 早盘，指数小幅高开回落后企稳反...