期权学院 第77页

随着各项政策的落地，宽贷款信用政策的推行帮助各企业共度难关，加上海南自由贸易的进一步开放，国内经济稳定向好，市场信心得到极大的提升，行情跳空高开，那么在大涨行情该怎么交易期权呢，请看下文。1.买入看涨期权该策略适用于投资者预期标的物价格将趋势性上涨，且波动率上升的情形。标的物价格上涨和波动率上升均会推升看涨期权价格。通常而言，该策略建仓时的波动率较低，因此付出的期权权利金较为低廉。相对于做多期货，买入看涨期权的杠杆性更高，资金利用率也更高。2.卖出看跌期权...

方向性: 上一交易日上证指数收涨0.20%报2921.40点；两市成交额7721亿元，较上个交易日增加约105亿元；北向资金全天净流入19.28亿元，其中沪股通净流入37.35亿元。上一交易日美股三大股指集体收涨。波动率上一交易日50ETF期权及300ETF期权隐含波动率小幅高开后震荡下行，分别收于17.44%和18.39%左右；沪深300股指期权隐含波动率呈倒V走势，收于19.05%。A股日行情回顾： 果然大波动过后，市场大概率是平淡...

根据期权的行权价格与标的价格来分，期权可以分为：实值期权/平值期权/虚值期权。判断一份期权是处于实值、平值还是虚值，投资者只需看当前股价和行权价的大小关系。对于认购期权当合约行权价低于标的股价时，称该认购期权是实值合约；当合约行权价等于标的股价时，称该认购期权是平值合约；（取最接近值）当合约行权价高于标的股价时，称该认购期权是虚值合约；对于认沽期权当合约行权价高于标的股价时，称该认沽期权是实值合约；当合约行权价等于标的股价时，称该认沽期权是平值合约；（取最...

方向性: 上一交易日上证指数收涨2.21%报2915.43点；两市成交额7616亿元，较上个交易日增加约1893亿元；北向资金全天净流入104.86亿元，其中沪股通净流入39.90亿元。上一交易日美股三大股指集体收涨。波动率上一交易日50ETF期权及300ETF期权隐含波动率呈倒V走势，其中300ETF期权隐含波动率大幅低开，分别收于17.61%和18.87%左右；沪深300股指期权隐含波动率小幅低开后亦呈倒V走势，收于19.49%。A股日行情回...

期权实行T+0的交易方式，即交易时段内随时随刻可以依据价格的波动情况来进行开仓和平仓。期：未来—非立刻，而是在未来某个特定时间，权：权利—持有者可以特定价格买卖标的资产。期权，是一种选择权，规定买方在向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后有权在特定时间按照特定价格买入或卖出标的物，而卖方需要履行相应义务。 期权根据它的定义有一些固有的数学关系，当数学关系不满足的时候就有无风险套利的机会。1、蝶式价差套利，你卖中间的两个看涨期权，然后买两边一个实...

方向性: 上一交易日上证指数收涨0.22%报2852.35点；两市成交额5723亿元，较上个交易日减少60亿元；上周（05.22-05.28）两市两融资金增加约25.9亿元；上一交易日北向资金全天净流入51.07亿元，其中沪股通净流入10.81亿元，上周北向资金（05.25-05.29）累计净流入约152.45亿元。上一交易日美股三大股指涨跌不一。波动率上一交易日50ETF期权及300ETF期权隐含波动率全天小幅震荡，分别收于19.64%和21....

期权交易虽说相对保险风险程度更低，但是如果贸然进入市场任意操作还是会造成大量资金亏损，所以新手交易者在入市之前要了解期权的特点和期权交易误区，避免一些常见的交易错误，提高自己的投资质量和投资回报率。一、用小风险换取大收益用小风险换取大收益在期权投资中是行得通的，对于新手而言，只需要先购买少量期权试试水，只投入少量的资金，就可以撬动大量的股票价值。因为期权自身的杠杆性，哪怕只是低成本的投入，只要方向做对了也会有比较可观的收益，这样就算失误付出的代价也不会太高...

方向性: 上一交易日上证指数收涨0.33%报2846.22点；两市成交额5783亿元，较上个交易日增加约51亿元；北向资金全天净流入28.18亿元，其中沪股通净流入25.70亿元。上一交易日美股三大股指集体收跌。波动率上一交易日50ETF期权及300ETF期权隐含波动率午前小幅震荡，午后冲高回落，分别收于19.43%和20.60%左右；沪深300股指期权隐含波动率全天大幅震荡，尾盘振幅缩窄，收于20.68%。A股日行情回顾： 两市平开，...