全球财经

☞立即开户

50ETF期权300ETF期权_零门槛低费用

做时间的朋友不如做时代的朋友

“做好大研究,做深小研究”,这句精准又简单的话,是上周在研讨会上听到雪球大V说的,感悟颇深。
之前炽手可热的互联网巨头,美团腾讯阿里似乎一夜间变成了烫手的山芋。中概股也成了丐中丐,教育股直接“烟飞云灭”,明明买的股票,但却做到了期权的效果。号称有安全边际的百度,同样跌跌不休。以前总嚷着买不到便宜的B站,买不到便宜的企鹅,当看见企鹅464港币,平安53元的时候,却有点不知所措。望一眼隔壁的芯片、新能源、光伏,一路喊着估值高,一路创新高。宁德时代老板办公室的“赌性更坚强”似乎成了新的座右铭。爱“赌”才会赢。
我们见证了历史,账户也被历史见证着,“赌”对的,天天新高,月月收割,不亦乐乎。“赌”错的,从多方面论证自己的选择只是短期没被市场选上,比如估值低有安全边际,没有爆发性增长,但稳步上升,等等等等,可惜二级市场不相信眼泪,群雄追逐,只看业绩不讲情怀,俗气的狠,崇拜低估值的也只能短期认怂。
肿么办?!大腿拍断也不涨!回归到主题,我近期最深刻的感悟,无论基本面研究做的再深入,对公司有多么的了解,就是创始人也不能预测公司股价的短期涨跌。作为普通投资人,怎么办呢?简单的说,顺水推舟,相信时代造英雄,站在风口等风来。

回顾历史,美团涨幅最快的时候,是疫情的到来,是一阵没有想到的大风。平台型互联网发展最快的时候是借着人口红利的大风,迅速获客,做规模型生意。一般来说,做增量生意远比做存量生意要容易些。再看这两年的赛道股,光伏的大佬隆基股份,在2018年531政策后同样被打到距离发行价不远的位置,再次腾飞又恰好是2020年,国家积极推进碳中和政策的时候。2017年的融创,赶在了中国城镇化进程最快的时间段。2019年白色家电的行情,2020年的物业股的行情,又何尝不是地产后周期的风?今年最火的宁德时代,已经成为公募基金仅次于茅台的第二大重仓股,踩在新能源的风口,几乎垄断的竞争格局,伴随着“跪求电池”的局面,宁德赌对了时代,时代也成就了宁德。新能源车风风火火涨了1年,渗透率接近10%,可能不到2025年渗透率就会达到25%,比预期还快。

做时间的朋友不如做时代的朋友 全球财经  第1张

写到这里,并没有什么特别的是意料外的回顾,但却带给我很大的启发。处在时代的变革期,发生的这些事都是能实实在在看见,感受到的,如果跟着时代的脚步走,那大概率今年是盈利的,如果想胳膊拧大腿,那大概率是亏的。以前的我非常看重公司基本面,认为公司质地好,拿着安心。但其实政策是基本面最大的改变因素,比公司底层逻辑的变化演绎的还彻底。
私认为,做时代的朋友比做时间的朋友,更有效。和“做好大研究,做深小研究”有一定的呼应效果。现在大多数的朋友可能会有疑问,新能源,光伏和芯片,这些硬科技已经透支了未来3-5年的业绩,还能上车吗?我自己的思考是站在一级的眼光去投二级,看未来10年,20年的发展,新能源车的革命也才进入加速阶段,光伏的景气度也很难在短期内降温,那对于短期的波动可以忍受。对于软科技,互联网平台类企业,在政策不明朗的时候,虽然股价暴跌,但对于底在哪,其实都不知道。参考教育股最近的走势。所以加仓软科技不是个明智的选择。
这次的反思很是深刻,因为我踩中了两个风口,新能源+光伏VS.美团······
关键词:

相关文章