方向性:
上一交易日上证指数收涨0.64%报3505.28点；两市成交额8567.35亿元，较上个交易日减少约954.53亿元；北向交易上一交易日净流入34.59亿元，其中沪股通净流入28.47亿元；上一交易日美股三大股指均收涨。
波动率
上一交易日50ETF期权和300ETF期权隐含波动率小幅高开后震荡，盘中震荡下行，分别收于24.712%和25.45%左右；300股指期权隐含波动率整体呈倒V走势，收于25.85%。
A股复盘
小反弹，认购合约却表现一般，因为50ETF期权波动率下午是下降的，下面会把图片贴出来，大家感受一下。
上周五晚上美股是继续下跌的，关键时候还是咱央妈给力。
到期20亿，再向市场投放1000亿。延续上周五收盘后的态度。
再结合上周市场下跌的导火索，是由于一位央行委员的发言导致。央妈对于市场情绪的调控很到位，上涨过热的时候泼泼冷水，下跌恐慌的时候发发安抚。简而言之，希望市场能够健康的“慢牛”。
流动性充足对市场利好的自然是银行板块，其中000001继续走出新高。
另外一边证券就足够拉跨，但谁知道下次下跌时呵护市场的会不会就是它呢。
市场今天虽然给了一颗糖，让不少投资者破涕而笑。但是整体的分化依然足够严重，绝大多数板块今天还是下跌的，前面跌的比较多的今天也只是修复一下。
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原因还是出在两市的成交量上，8500亿的成交量不算少，对比上个月天天万亿而言，已经是进入到了存量博弈市场，加上春节临近，又有去年的阴影，估计打算持币过节的人占绝大多数。所以，也别期待会有多大的行情出现。
再说说美股那边的情况。
白天的时候，美股期货方面差不多修复了上周五晚上的跌幅。
美联储官员比我们更懂得呵护市场。
总结下来，最近美股是因为wsb上的一些妖股抽走了市场的一些流动性，而不是美联储不打算继续放水了，水呢还是要继续方的，只是比之前要少一些。不过最近不仅仅是美国散户和机构之间对立，韩国也开始出现了，这件事情具体会对现在的市场造成多大影响还不知道，且让子弹再飞一会。
期权市场
当前隐波还是和期权标的呈现负相关性，所以今天标的反弹，全天下来隐波是下降的，不过跌幅不算大。当前隐波为25.04，20日历史波动率为23.25。
盘中，又再一次看到隐波冲到了26。卖方在日内其实还是存在操作机会的，不过不要贪心，节前隐波总体还是会上升的，日内卖卖沽的机会存在的。
如果后续的行情仍旧是持续的震荡，没有出现较大的跌幅，隐波大概率还是会继续回落，不过往下的空间不大。建议在节前这七个交易日主要做做日内就够了。
至于春节前要不要做日历价差，因人而异，具体还是要看节前的隐波到底能冲多高。
期权这段时间多看少动。
每日策略参考：
1、熊市价差策略。例如构建买入50etf期权2月3.700沽，卖出50etf期权2月3.600的沽；
2、单腿方向性策略。例如买入2月3.700沽，根据标的的实际走势进行止盈或者止损。
3、反比率沽策略：例如买入2张2月3.700沽，卖出1张3.800沽。
50ETF 日内关键价位和数据：
2 月1日 50ETF 期权价格日内关键位置（根据持仓变化测算） 目前阶段价格重心（买方最痛点）：3.800
上端压力价位：3.830下方支撑价位：3.682
300ETF 日内关键价位和数据：
2月1日 50ETF 期权价格日内关键位置（根据持仓变化测算） 目前阶段价格重心（买方最痛点）：5.500
上端压力价位：5.523下方支撑价位：5.209
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