策略建议

☞立即开户

上证50ETF沪深300ETF期权_手续费单边7.5元/张

等市场抉择方向,上证50etf沪深300etf期权日内操作建议——7.31

方向性: 

上一交易日上证指数收跌0.23%报3286.82点;两市成交额10937亿元,较上个交易日增加约470亿元;北向资金全天净流出63.38亿元,其中沪股通净流出15.75亿元。上一交易日美股三大股指涨跌不一。

波动率

上一交易日50ETF期权隐含波动率小幅高开后窄幅展当,午后有所回落,收于29.38%;300ETF期权隐含波动率高位震荡,收于31.09%左右;300股指期权隐含波动率小幅高开后震荡下行,收于31.59%。

等市场抉择方向,上证50etf沪深300etf期权日内操作建议——7.31 策略建议  第1张

A股日行情回顾: 

三大指数小幅高开,开盘之后指数冲高回落,三大指数翻绿,疫苗、水泥开盘再度发力, 数字货币板块则全线走弱,个股跌多涨少,炸板率开始上行,此后指数总体震荡盘整,疫 苗板块持续强势,市场承接力度尚可,午后大盘震荡走弱,风电、农业种植板块较为活 跃,个股涨跌互半,市场承接力度不错,临近尾盘,海南板块急拉,指数稍显企稳。北向 资金全天净流出42.45亿元,两市成交再次过万亿为1.09万亿元。今天没有延续昨天的上 涨,说明震荡还在继续,方向没有出来。

后市的观点: 

今天的市场选择是依然维持60分钟的震荡格局,那就耐心等待收敛形态走完,等市场真正抉择 方向。那问题来了,这个方向是向上还是向下。如果长期关注和跟踪笔者的投资者朋友,应该 非常清晰我的观点,一直都是长期看多A股市场。逻辑也非常清晰,股市作为上市企业的直接 融资渠道,从这几年国家给出的政策,未来的大方向是不会变的,只是因为疫情的原因让市场 充满了更多的不确定性。那么接下来本周只剩一个交易日了,明天收大阳或者大阴线的概率较 低,也就是说周线级别仍然是一根中阳柱,7月的月线大概率也是一根中阳柱。这意味着月线 的上涨趋势仍在,小级别里面找周线的调整只要没有跌破关键位置比如3180、3000点,后面 大概率还是会延续上涨趋势,只不过大概率会是以时间换空间,也就是慢牛行情。所以接下来 在大方向把握清晰的时候,关键就是在于个股的选择上,或者其他工具表达自己看多的观点即 可。

50ETF 期权买方日内单腿交易计划: 

认购合约(日内交易主合约:8 月购 3400、8 月购3300) 1. 50ETF 价格在 3.240~3.250的时候观察分时是否释放出看涨信号,10%~20%仓位,单 笔交易回撤不可以超过账户 3%,日内收益了结。

认沽合约(日内交易主合约:8 月沽 3100、8 月沽3200) 1. 50ETF价格在 3.300~3.320 的时候观察分时是否出现看跌信号,10%~20%仓位,单笔 交易回撤不可以超过账户 3%,日内收益了结。

运兴ETF:上证50ETF期权_沪深300股指期权_开户无条件_交易低手续费www.50etf520.com

50ETF 日内关键价位和数据: 

7 月 30 日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 

目前阶段价格重心(买方最痛点):3.300 上端压力价位:3.325 下方支撑价位:3.171

50ETF日行情回顾: 

期权标的今日收跌0.5%左右;期权隐含波动率无明显变化,50etf目前隐含波动率为 29.57%。两市高开低走,券商板块没有延续昨日的涨势,又无其他权重板块续力,三大指 数纷纷回落。隐含波动率今日继续上升,市场开始在预埋可能存在的大波动,当前300和50 都处于收敛形态,后续无论是方向向上或向下,都会迎来大波动,期权的好处就是在策略的 多样性。今日熊市价差(买入一份认沽期权的同时卖出一份认购期权)获利丰厚,同时股票 配合买入认沽期权的策略也起到了保险作用。

后市观点: 

50etf如期上冲一下后回落,没有实际突破上方压力位3.327。今天意料之外的事情是隐含波 动率竟然是抬升的,而且全天都处于一个放大的过程,连续三个交易日隐含波动率都呈现放 大的趋势,这意味着市场认为后市会有大波动行情,这也符合一直以来的判断,方向的选择 问题。从目前的持仓量和隐含波动率来看,认购的机会要大于认沽的机会。这个时候无法方 向判断的投资者也可以采用,跨式策略(买入一份认购合约的同时买入一份认沽合约),这 就是做多隐含波动率放大的策略。该策略的合理性是在于,理论上涨是无限的,而下跌是有 限(最多100%),风险点是在于震荡行情时间较长,而导致时间价值流逝以及隐含波动率 迟迟不放大合约价值极度缩水,所以需要控制风险。同样做空隐含波动率则是双卖策略,这 个收益点是赚取时间价值,风险点是隐含波动率继续放大,出现了方向性的行情,而导致账 户出现大幅度的亏损。

50ETF认购合约方面,今日认购合约收跌。总持仓量增加0.6万张左右,隐含波动率下降至 27.40%。昨天就有提示认购合约需要及时保护收益,因为一旦方向性没有持续向上,会面临 合约价值较大幅度的回撤。不过目前认购合约的持仓量仍然占据着绝对优势,认购合约等待机 会可以继续布局。

等市场抉择方向,上证50etf沪深300etf期权日内操作建议——7.31 策略建议  第2张

等市场抉择方向,上证50etf沪深300etf期权日内操作建议——7.31 策略建议  第3张

50ETF认沽合约方面,今日认沽合约普遍收涨。总持仓量增加1.4万张,隐含波动率下降至 29.62%。各大指数如约在60分钟顶部钝化后确认了下跌信号,接下来行情大概率会延续60 分钟级别的调整,需要注意,若再次测试底部支撑,可能短期方向性仍然是调整探底的一个 过程,所以认沽合约的买方可以继续持仓期待后续行情。

等市场抉择方向,上证50etf沪深300etf期权日内操作建议——7.31 策略建议  第4张

免责申明:本报告中的信息均来源于公开资料,运兴ETF对相关信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考,并不构成对所述产品的投资建议,也不作为买卖操作金融产品的邀请或保证。市场行情瞬息万变,投资有风险,入市需谨慎

关键词:

相关文章