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全球金融市场动荡,上证50ETF期权何去何从?——3.10

全球金融市场动荡,上证50ETF期权何去何从?——3.10 策略建议  第1张

方向性: 

上一交易日上证指数低开低走,收跌3.01%报2943.29点;两市成交额10862亿元,较上个交易日放量约1287亿元;北向资金全天净流出143.19亿元,创单日净流出额历史新高,其中沪股通全天净流出96.7亿元。隔夜美盘三大股指跌幅均超7%,美股历史上第二次触发熔断机制,原油价格战及新冠疫情等因素相结合使全球金融市场更加动荡。

波动率

上一交易日50ETF期权隐含波动率高开高走,收于28.03%;沪深300ETF期权及股指期权隐含波动率全天大幅震荡上行,分别收于30.23%左右和32.83%。

50ETF 期权买方日内单腿交易计划: 

认购合约(日内交易主合约:3 月购 2900、3 月购2850) 

  1. 50ETF 价格在 2.810~2.830 的时候观察分时是否释放出看涨信号,10%~20%仓位,单 笔交易回撤不可以超过账户 3%,日内收益了结。

认沽合约(日内交易主合约:3 月沽 2900、3月沽2950) 

  1. 50ETF价格在 2.910~2.930 的时候观察分时是否出现看跌信号,10%~20%仓位,单笔 交易回撤不可以超过账户 3%,日内收益了结。 

50ETF 日内关键价位和数据: 

3 月 9 日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 

目前阶段价格重心(买方最痛点):2900 上端压力价位: 2.912 下方支撑价位:2.832

日行情回顾:

受外围影响,A股跳空低开,期权标的收跌超3%。主要诱因是由于外资避险情绪增加,创历史单日净流出142亿。其实盘中,券商板块有意去带动市场情绪回暖,无奈外围一跌再跌,直接影响A股大幅收跌。期权各标的隐含波动率大幅上升,目前处于历史较高水平。主要是因为避险情绪再度上升,所以导致隐含波动率上升8%左右。隐波的上升加上50etf价格的大跌,直接让认沽合约获数倍收益,尤其是虚值合约。目前50etf隐含波动率为27.2%。

后市观点:

北向的净流出肯定会影响到上证50成分股,所以这个时候要看反弹,只能去盯紧券商板块。虽然很多投资者认为今天的券商拉升视作为护盘,其实券商板块走强是具有非常强的逻辑支撑。第一市场连续多日成交额为万亿之上,这直接利好各大券商,第二2月份已经公布数据新增不少投资者入市,第三各大券商2月份的业绩公布都有所增长,且不少。所以券商板块极大概率会迎来一波季报行情,那么后市沪指的上涨,券商板块必然不能缺席。截至到晚间11点,美股反弹不少,外围跌幅收窄,所以明天A股大概率会迎来一波反弹,但是若早盘出现低开,不破2.830,可以考虑买入认购合约。



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