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A股再次走出独立行情,上证50ETF期权短线思路与策略——3.05

A股再次走出独立行情,上证50ETF期权短线思路与策略——3.05 策略建议  第1张

方向性: 

上一交易日上证指数收涨0.63%报3011.67点;两市成交额9920亿元,较昨日缩减1840亿元;北向资金全天小幅净流出7.8亿元,其中深股通净流出21.2亿元。隔夜美盘三大股指收盘暴涨。

波动率

上一交易日50ETF期权隐含波动率低开高走,收于21.15%;沪深300ETF期权及股指期权隐含波动率全天大幅震荡,分别收于23.8%左右和26.54%。

观点:

不少人为今天的A股捏了一把汗,隔夜美股盘中因美联储突发降息50个基点而暴跌。暴跌的主要原因还是因为美联储主席鲍威尔的讲话,有兴趣的朋友可以看下原文。措辞中有太多对未来的不确定性,以及此次疫情会对美国经济可能产生更坏的影响,未来降息依旧还会降息。所以美股用脚投票。早盘A股小幅低开,今天倒是走出了独立行情。虽然盘中科技股延续分化走势,但是券商板块终于站出来,从科技股流出的资金流向证券股,上证50带动沪指重回3000点。整体上个股涨多跌少,北向资金呈现净流入状态。从技术面上沪指日线和60分钟KDJ出现共振金叉,按照以往的经验来看,明日继续向上的概率很大。而目前的市场节奏开始二八分化,也就是说2月初的普涨行情短时间不会再有,而科技股的调整,以及水泥股的上涨已经释放出了信号。熟悉的轮动行情开始,这个时候就需要把握住市场的节奏,如果还是继续追逐高位股,而应该把目光放在之前调整的蓝筹股。过去的历史行情里,大小盘股在一波牛市行情里的整体涨幅差不太多,当然小盘股略强。也就是说成长股和价值股会交替出现。而现在很明显,就是价值股轮涨的时候。价值股中多大蓝筹,自然对指数有直接性的支持,所以接下来,沪指极大概率破前高,至于能涨多少,暂不做预测,跟随市场即可。

50ETF 期权买方日内单腿交易计划: 

认购合约(日内交易主合约:3 月购 2800、3 月购2850) 

  1. 50ETF 价格在 2.920~2.930 的时候观察分时是否释放出看涨信号,10%~20%仓位,单 笔交易回撤不可以超过账户 3%,日内收益了结。

认沽合约(日内交易主合约:3 月沽 2950、3月沽2900) 

  1. 50ETF价格在 2.950~2.960 的时候观察分时是否出现看跌信号,10%~20%仓位,单笔 交易回撤不可以超过账户 3%,日内收益了结。

50ETF 日内关键价位和数据: 

3 月 3 日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 

目前阶段价格重心(买方最痛点):2900 上端压力价位: 2.944 下方支撑价位:2.852

后市观点:

A股今日再次走出独立行情,这也就是说相较于历史高位的美股和目前位置的A股,投资价值自然不言而喻。而券商板块的上涨也带动上证50和沪深300指数上涨,今日期权标的普遍收涨,不过期权标的隐含波动率无明显变化,这就让认购期权合约的获利收窄。而根据内插法测算的数据,压力位为2.944,50etf价格收在2.939,出现这种情况,是因为50etf价格的上涨,但是认购期权合约的持仓确没有跟上。原因有两个:第一,美国昨晚突然的降息导致美股大跌,这让国内投资者对咱们央行会不会也采取降息的措施所以犹豫;第二,对于目前A股继续上涨持犹豫态度。其实根本原因还是在于对于今年中国经济以及全球经济的担忧导致,尤其是第一季度,最终还是要回归到实体经济中。那么怎么打消这两个因素?想想2月初的行情,就是不断地上涨刺激了市场,所以目前是需要指数的上涨带动情绪,尤其是沪指。那么明天,50etf大概率还是继续向上,但是要谨防盘中突然的回落,券商板块的持续性需要继续观察。



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关键词: 上证50指数

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