基础知识

☞立即开户

50ETF期权300ETF期权_零门槛低费用

50ETF期权交易策略与心态并重

50ETF期权在上交所的大力推广下,吸引的投资者是非常多的。而且如今市场上的金融产品中,50ETF期权的操作空间算是最灵活的,各种操作策略、组合操作策略,投资者如果能准确的把握好买卖点,那么在50ETF期权中的盈利将非常的可观。要想在期权交易市场获得更多的盈利就得掌握更多的期权交易策略,及时根据行情的变化灵活应用相应策略,在瞬息万变的市场中如鱼得水。今天小编给大家讲解两个基本交易策略。

50ETF期权交易策略与心态并重 基础知识  第1张

保护性看涨期权策略

保护性看涨期权策略www.50etf520.com是指在卖出标的期货合约的情况下,担心标的价格上涨而买入看涨期权进行保护。尤其是当交易者持有标的期货合约的空头时,担心标的价格上涨带来的损失,所以此时交易者的心态是,既希望依然能够获得标的价格下跌的收益,同时能够尽量规避标的资产上涨的风险。这时候采取保护性看涨期权策略是一个不错的选择,本质上买入的看涨期权是为持有的标的空头合约提供了保险功能。

当标的资产价格大幅上涨时,持有的期货空头合约会遭受损失,而持有的看涨期权会完全对冲掉期货的亏损。当标的资产价格大幅下跌时,持有的期货空头合约会大幅获利,而持有的看涨期权到期放弃,整个策略组合的净收益等于期货合约的盈利减去买入看涨期权所支付的权利金。

然后,再简单计算一下这个策略组合的各部分盈亏情况:

期货盈亏=卖出期货合约的价格-期货合约最新价格

期权行权盈亏=期货合约最新价格-执行价格

净收益=期货盈亏+期权行权盈亏-权利金的支出=卖出期货合约的价格-执行价格-权利金的支出

显然当期权行权时,净收益为最大亏损L。L=卖出期货合约的价格-执行价格-权利金的支出<0,BK那里构成了一个等腰三角形,BK的长度等于0到L之间的距离,所以BK=执行价格+权利金的支出-卖出期货合约的价格。此时,我们计算这个策略的盈亏平衡点就比较容易了,B=K-BK=K-(执行价格+权利金的支出-卖出期货合约的价格)=卖出期货合约的价格-权利金的支出。

盈亏平衡点=卖出期货合约的价格-权利金的支出

一般情况下都是选择平值或者虚值的看涨期权来进行保险,如果预期上涨幅度较大,可以选择深度虚值的看涨期权,这样可以降低权利金的支出;如果希望能够对期货空头合约能够进行最大程度的风险保护,可以选择平值看涨期权。资金占用主要是卖出期货合约的保证金与买入看涨期权的权利金,资金占用可能多一些。

50ETF期权交易策略与心态并重 基础知识  第2张

保护性看跌期权策略

保护性看跌期权策略是指买入标的期货合约的情况下,担心标的价格下跌而买入看跌期权进行保护。这个策略本质上也是为持有的期货合约多头提供了一份保险。

我们还是来对这个策略进行简单的分解,计算一下策略各个部分的收益情况:

期货盈亏=期货合约的最新价格-买入期货合约的价格

期权行权盈亏=执行价格-期货合约的最新价格

净收益=期货盈亏+期权行权盈亏-权利金的支出=执行价格-买入期货合约的价格-权利金的支出

由于,当期权行权时,对应着该策略将会遭受最大损失L,所以L=执行价格-买入期货合约的价格-权利金的支出<0。BK那里构成了一个等腰三角形,所以BK的距离等于0到L的距离,即BK=买入期货合约的价格+权利金的支出-执行价格,所以盈亏平衡点B=K+BK=买入期货合约的价格+权利金的支出。

盈亏平衡点=买入期货合约的价格+权利金的支出

一般情况下都是选择平值或者虚值的看跌期权来进行保险,如果预期下跌幅度较大,可以选择深度虚值的看跌期权,这样可以降低权利金的支出;如果希望能够对期货多头合约能够进行最大程度的风险保护,可以选择平值看跌期权。资金占用主要是买入期货合约的保证金与买入看涨期权的权利金,资金占用可能多一些。

技巧的掌握须得良好的心态加以配合,如果在市场变化时交易者不能冷静应对及时调整策略,而一味慌乱,手足无措,那再多的技巧策略也无用武之地,所以心态好也是交易的利器不能忽视。

1、投资态度要冷静乐观

期权合约的价格是有涨有跌的,在暴跌行情中需要保持的是乐观的态度,而且要有自信,

如果自己对自己的投资理念都产生了怀疑的想法,那么如何做到在期权投资市场做到游刃有余,运筹帷幄呢,在一种方式没有效果的时候,那么就考虑更换另外的方式了,总有一种投资方式是适合自己的,切记不要被鱼龙混杂的投资方式所蛊惑。在暴跌行情中保持冷静也是很重要的,只有冷静才能做出正确的判断,才能使用合理的操作手段,将损失降低到最低。

50ETF期权交易策略与心态并重 基础知识  第3张

2、投资不能贪心

一些中小型的投资者经常会出现贪心,往往尝到一点甜头之后就会变得贪心。这是每一个普通的投资者都会有的心态,投资就是为了赚钱,是无法完全戒除掉的。但是一定要有自己的原则,设定一个止盈止损的预期目标,只要达到了这个目标,就一定要收手,见好就收赚取一定的收益就够了。千万不要被一些蝇头小利冲昏头脑,扰乱了自己的投资计划。

3、投资要虚心

市场是不断的在变化的,以前学习的内容往往跟不上市场的变化。所以在玩50ETF的时候,需要不断的学习和研究市场。有一些投资的老手,可能觉得玩了一段时间之后,我已经掌握市场了,用不了再继续学习了。这样的心态是不对的,买卖50ETF期权的过程中,一定要虚心学习50ETF交易的技巧,这样才能在期权中生存下去。

在进行50ETF期权交易的时候,三分技术七分心态这句话被许多人推崇,先是有技术上的支撑,后来才是心态的问题,期权的交易技术是非常的简单易学的,但是要控制好交易时的心态却是大多数交易者很难做到的,有很多交易者都在上面吃过了不知道多少亏才明白这个道理,这也是为什么有一些有经验的个股期权投资者会告诉我们,一定要有一个健康的交易心态。

推荐阅读

为什么说期权可以对冲个股下跌风险?

KDJ死叉金叉是什么意思

交易上证50ETF期权权利金费用要多少?



相关文章