大家都知道投资是需要一定的资金的，上证50ETF期权这种投资品种吸引了很多的投资者的眼球。一些刚入门的新手如果想要投资上证50ETF期权，首先需要准备一些投资的金额的，那么投资的金额是需要准备多少呢？运兴etf小编为大家总结。
投资上证50ETF期权要多少权利金
如果大家仔细的看过上证50ETF期权的交易规则，就知道每张上证50ETF期权合约对应了10000份“50ETF”基金份额，期权合约的权利金是根据合约的不同而不一样的，会随着市场标的的证券价格波动而变化。
比如目前上证50指数是2570点，50etf目前价格是2.5元/份。投资者认为上证50指数在未来1个月内会上涨，于是选择购买50ETF认购期权，假设是买入合约单位为10000份、行权价格为2.5元、次月到期的50etf认购期权一张。而当前期权的权利金为0.1元，将需要花0.1×10000=1000元的权利金。该投资者获得了合约到期后，以2.5元的价格买入10000份50etf的权利。
期权的买方叫权利金、期权的卖方叫保证金。如果你想做买方，需要的权利金不多，根据是虚值期权还是实质期权，一手的权利金价格从几十元到几千元。如果你想做卖方，就要缴保证金，需要的资金要大点，一般是2000元以上，最高可能回到5000元甚至更高，这个是变动的。
再详细说明
如果目前上证50指数是2570点，50ETF当前的价格是2.5元每份，如果你认为上证50指数在未来1个月之内会上涨，选择购买50ETF认购期权(上涨期权)，买入1份合约，也就是10000份，行权价格是2.5元，次月到期的50ETF认购期权一份。如果当前期权的权利金是0.1元，那么投资者就需要花费0.1*10000=1000元的权利金。那么投资者就可以获得合约到期后，用2.5元的价格买入10000份50ETF的权利。
如果在一个月之后，50ETF上涨到2.8元每份，这名投资者行使权力取得ETF并且在后一个交易日卖出，那么他能够获利(2.8-2.5)*10000=3000元，如果去掉之前的1000元权利金，收益就是2000元。如果50ETF上涨的幅度大，那么投资者获得的盈利也就越多，盈利在理论上说是没有上限的。
如果在一个月之后，50ETF下跌到2.5元每份以下，这个价格是低于之前约定的行权价格，投资者可以选择不行权，那么最大的亏损金额也就是那1000元的权利金。我们可以看出，投资上证50ETF期权，是风险和收益并存的，收益会比较高，风险也只有投入的权利金，是一种较高收益和较低风险的投资方式。
投资50ETF期权，如果按照上述的投资价格，中小型投资者玩上证50ETF期权的时候，刚开始入门的时候，最好是从最小金额开始尝试，准备2万到10万元的资金用于投资。新手刚开始玩的时候，遭遇亏损是很正常的事情，大家一定要从失败中吸取一定的教训。如果获得盈利了也千万不要骄傲，千万不要贪婪的投入大量的资金。
简单理解50ETF期权权利金：
在上证50ETF期权交易中心，关于权利金。大家理解为交易成本即可，就是你的买入开仓成本。买入开仓合约的张数×合约单价。
较为深入了解50ETF期权权利金：
如果对于想深入了解期权权利金的计算，就需要了解期权的定价模型，这部分内容比较专业，对于只做50ETF期权交易的朋友简单了解即可。
大家可以阅读上海证券交易所编辑的教材《3小时学习期权》《2周学会期权策略》，淘宝有售，下面知识也是来自此书。
期权定价模型有二叉树模型、BS-M模型，但以BS-M期权定价模型为主。
1997年的诺贝尔经济学奖被授予两位美国经济学家莫顿（Rober Merton）和斯科尔斯（Myron Scholes），以表彰他们和已经去世的布莱克（Fisher Black）在期权定价理论中所作的贡献。他们主要的贡献就是提出了Black_Scholes期权定价模型。
BS-M期权定价公式是一个比较复杂的公式，我在此就没有写出来了，感兴趣的可以翻阅相关专业书籍正向推导一下。但是大家不要被BS-M公式吓到，也大可不必费心思量累计概率分布函数的含义，其实对于日常交易而言，大家只要记住这段关键的总结：求解期权的价格需要确定5个参数，分别是行权价格、到期时间、标的资产价格 、标的资产波动率和无风险利率。这五个参数都包含在BS-M模型定价公式中，影响着期权的最终定价。
其中标的资产价格、标的资产波动率、市场无风险利率、到期时间对认购期权价值呈正相关影响（对认沽期权价值呈负相关影响）；行权价格对认购期权价值呈负相关影响（对认沽期权价值呈正相关影响）。
BS-M模型在未来中国将要开放的股票期权有着十分重要的影响。
以上简单解答了关于上证50ETF期权权利金是什么意思？要多少权利金及如何计算？相信对大家有所帮助。更多期权知识请访问“运兴ETF”官网。
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