在国内上市的沪深300ETF期权共有两个品种，一个是510300是华泰柏瑞沪深300ETF，是由上交所挂牌上市。另一个是159919是嘉实沪深300ETF，是由深交所挂牌上市。
沪深300指数是由沪深A股中规模大、流动性好的最具代表性的300只股票组成，于2005年4月8日正式发布，以综合反映沪深A股市场整体表现。该指数由中证指数有限公司编制，遵循严格的选样方法，排除了主观因素的影响。如果说上证综指、深证成指分别是上海、深圳证券交易所的代表性价格指数，那么沪深300指数就是沪深A股整体最具代表性的价格指标。
沪深300指数如此有代表性，那么投资于这300只股票，就可以充分享受A股市场的股票红利了——这种想法并没有问题，实际操作却困难重重。
第一，投资于300只股票，需要不少资金，对一般投资人是很高的门槛；
第二，指数需按照市值加权，投资时股票数量配比必然有误差；
第三，指数成分时常变化，需及时调整；
第四，股份分红、配售等等，都需要跟踪管理；
第五，300只股票的交易成本也不能忽略。
为帮助一般市场参与者投资股指，基金公司顺势推出了交易所交易基金（Exchange Traded Fund，简称ETF），由基金公司对标的股票组合进行投资管理，将基金份额打包后在交易所交易。
沪深300ETF期权的标的是华泰柏瑞基金公司所管理的华泰柏瑞沪深300ETF，交易代码是510300和标的物是嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金公司的嘉实沪深00ETF。当然，即使由专业机构管理，指数ETF与原指数之间也必然有一定偏离，“指数ETF期权”也并非“指数期权”。
300ETF期权的交易机制是期权合约，期权合约，赋予期权买方按照合同约定在制定时间按照约定价格买入/卖出标的的权利。
按照“买入”、“卖出”权利的不同，可以分为“认购期权”和“认沽期权”。
举个例子，如果投资者购入一份到期日为2023年2月22日、执行价格为4.600的上交所沪深300ETF认沽期权，那么当日他有权利以4.600的价格卖出10000份的华泰柏瑞沪深300ETF基金份数。如果当日基金价格为4.1220，则投资者可在市场上买入10000份基金并交割期权，赚取(4.600-4.1220)*10000=4780元差价，如果当日基金价格高于合约约定的行权价，那么投资者可以选择不行权，也就没有损失。
举个例子，如果投资者购入一份到期日为2023年2月22日、执行价格为4.600的上交所沪深300ETF认沽期权，那么当日他有权利以4.600的价格卖出10000份的华泰柏瑞沪深300ETF基金份数。如果当日基金价格为4.1220，则投资者可在市场上买入10000份基金并交割期权，赚取(4.600-4.1220)*10000=4780元差价，如果当日基金价格高于合约约定的行权价，那么投资者可以选择不行权，也就没有损失。50 ETF期权价格波动原理
我们知道，买期权与买期货类似，在场内买入认购或认沽合约，在场外买入或卖出认沽期权。但，由于场内交易流动性较好、方便快捷。因此，场内的认购和认沽合约可以比较方便地在场内进行买卖交易。
这就是我们常见的50 ETF基金卖出行权后对认购期权的价格影响的原理。
由于50 ETF期权的标的为上交所上市的上证50 ETF，因此沪市50 ETF价格也会随着市场环境变动而发生波动。这就是为什么我们可以通过交易所的实时行情系统看到50 ETF收盘价格变化情况，当市场价格出现涨跌变动时，会造成50 ETF隐含波动率上涨或下跌等情况。当50 ETF期权价格波动较大时，我们可以通过买入认购期权或者认沽期权，来赚取买卖差价，获得盈利。
在这里，需要提醒投资者注意的是：
（1）在市场价格下跌时，认购和认沽期权的合约价格会出现上涨；反之，则会出现下跌。因此，投资者在判断市场行情的涨跌时需要综合考虑影响行情变动的多种因素。
（2）当市场价格处于震荡整理阶段时，可以选择买入认购或认沽期权获利；当市场价格处于大幅波动状态时，可以选择卖出认购或认沽期权获利。
（3）在判断行情变动方向后及时平仓获利；也可以选择不平仓止损。
