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50ETF期权如何实现套利

众所周知,当期权合约按照自己预想的方向波动越大,则行权套利的利润越大,那么期权交易最关键的就是判断方向选择认沽还是认购期权,其次就是在众多认沽或者认购合约中挑选最适合自己的合约以获得最大利润。

如何判断50ETF期权行情涨跌

1.判断方向:第一个步骤要过滤的就是涨跟跌,四个单腿的基本操作法中,买看涨与卖看跌是作多的策略,买看跌与卖看涨是作空的策略,多与空的看法还是来自于对标的物的判断,如果对于标的物没有办法产生观点,甚么工具都无法操作。

2.分析发动速度:速度这个因子是操作期权最关键的一步,四个基本操作法中,各有两个代表多头两个代表空头,如果在走势上的判断可以分辨出价格移动的速度,就能进一步过滤,把两个多头分辨成快涨与慢涨,看跌分辨成快跌与慢跌,从物理学的角度,单位时间移动的空间就是价格走势上速度的意思。

从k线图上,如果价格义无反顾的上涨或下跌,完全不浪费时间,就是有速度;若走是反复犹豫,虽然有方向的移动,但觉得很费力也费时,就是没速度。但这个速度的判断,对从没接触过期权的投资者,确实是一件相当困难的功课,投资者必须对价格走势的认识更加深入,或者在期权上市后,从市场呈现交易数据的分析上可以协助判断。

50ETF期权如何实现套利 投资技巧  第1张

如何选择合约官网运兴ETF

一、根据对行情的预期

期权标的波动的方向和速度快慢是选择期权合约的重要因素。

标的的涨跌,小涨小跌、大涨大跌、快涨快跌对期权合约波动有较大的影响。

1、如果方向判断对了,但涨(跌)的速度很慢,也就是遇震荡行情的时候。往往会发现实值期权涨的幅度还可以,但虚值期权涨幅往往跟不上,而反向波动时,虚值期权跌的速度会更快。

特别是在震荡的时候,实值合约能够有效跟随标的的趋势涨跌。

但是平值,虚值合约,却不能有效跟随,也就是指数涨回来,平值、虚值合约却还要亏钱的原因。

而如果涨(跌)的速度比较快,基本是轻度虚值期权上涨的幅度比较大,这时候可以适当加仓。其他可以根据标的涨跌的速度不同,在虚值和实值期权来回移仓。

总结:震荡行情买实值、大涨大跌买平值、虚值。

50ETF期权如何实现套利 投资技巧  第2张

二、波动率高低和波动率的走势

期权www.50etf520.com的波动率对期权价格的影响也是很大的。

在波动率比较高的时候,期权价格就比较贵,比如近期一个月到期的期权波动率高达30%,平值期权的价格高达700-900元/张,这时候如果标的波动幅度不是很大,往往难以获得较好的收益。

如果标的波动率处于上涨途中,顺势方向的期权涨的幅度和金额会大于跌的那个方向,轻度虚值期权并没有多少劣势。

若波动率处于下跌途中,会发现涨的期权涨幅很小,跌的期权跌幅较大,虚值更加是涨幅较小,跌幅较大。 非常不划算。

从上文买跨的文中,盈亏平衡就能看的很明显。

总结:波动率下跌趋势,买实值合约。波动率上涨趋势,买平值、虚值合约。

50ETF期权如何实现套利 投资技巧  第3张

期权合约的选择除了以上的影响因素之外,还跟投资者自身的风险偏好有关,同样买认购期权,有的交易者就会买平值认购期权,有的交易者就会选择虚值认购期权,因为他所能承受的风险更大,同时也认为上涨的空间更大。以上合约选择仅供参考。交易者可以谨慎参考轻仓实践验证再加以调整。“运兴ETF”期权交易自助开户,超低交易手续费。

关键词: 期权基础知识

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