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期权震荡行情对应策略

市场虽有大起大落的大波动行情,但是还是主要以震荡行情为主,就将近期分析师预计节后期权将于震荡盘整为主,那么在震荡行情投资者该应用哪些技巧获利呢,学习以下震荡行情技巧不用等待大行情也能投资盈利。

震荡市场50ETF操作策略

1、跨式组合

卖出跨式组合是指同时卖出相同标的、相同到期日和执行价格的一个看涨期权看跌期权。该策略适用于投资者预期标的物价格变化不大、波动率中性或降低的情形。其最大收益为卖出期权所得的权利金之和,而可能的亏损无限。

买入跨式组合与卖出跨式相反,是指同时买入相同标的、相同到期日和执行价格的一个看涨期权和看跌期权。该策略适用于投资者预期标的物价格处于振荡格局、波动率增大的情形。换言之,投资者预期目前的振荡格局即将突破而产生趋势性行情,但标的物波动的方向不明。其最大亏损为两个期权的权利金之和,而可能的盈利无限。

2、宽跨式组合

卖出宽跨式组合由卖出跨式演变而来,是指同时卖出相同标的、相同到期日,但执行价格不同的一个看涨期权和看跌期权。该策略适用于投资者预期标的物价格处于振荡格局、波动率中性或降低的情形。

买入宽跨式组合由买入跨式演变而来,是指同时买入相同标的、相同到期日,但执行价格不同的一个看涨期权和看跌期权。适用于投资者预期标的物价格处于振荡格局、波动率增大的情形。

卖出宽跨式比卖出跨式的获利区间更大,但可能获得的最大收益较低。而买入宽跨式比买入跨式的亏损区间更大,但可能的最大亏损较低。

3、顶部序列组合或顶部带式组合

顶部序列组合和顶部带式组合由卖出跨式组合演变而来。

顶部序列组合指卖出1份看涨期权的同时,卖出2份相同标的、相同到期日和执行价格的看跌期权,即卖出跨式组合损益曲线的左边斜率更陡峭。该策略适用于投资者预期标的物价格变化不大、波动率中性或降低的情形,且更倾向于波动率降低的概率更大、标的物价格下跌的概率更小。该策略和卖出跨式组合相比,期初获得的权利金收入更高。

顶部带式组合指卖出2份看涨期权的同时卖出1份相同标的、相同到期日和执行价格的看跌期权,即卖出跨式组合损益曲线的右边斜率更陡峭。该策略适用于投资者预期标的物价格变化不大、波动率中性或降低的情形,且更倾向于波动率降低的概率更大、标的物价格上涨的概率更小。

4、蝶式组合或飞鹰式组合

买入蝶式指买入一份较低执行价格K1的看涨期权和一个较高执行价格K3的看涨期权,同时卖出2份相同标的、相同到期日的中间执行价格K2的看涨期权。

卖出蝶式和买入蝶式组合的结构相反,主要适用于投资者预期标的物价格处于振荡格局、波动率增大的情形。

特别地,如果K1+K3=2K2,则构成的碟式组合为对称型,否则为不对称型。

飞鹰式组合由蝶式组合演变而来。如果将蝶式组合中2个执行价格为K2的期权改为2个执行价格不一样的期权,则演变为飞鹰式组合。同样地,飞鹰式组合也有对称和不对称之分,其适用情形和蝶式组合相似。

5、日历价差组合

又称差期组合或水平套利组合。看涨日历价差是指卖出一份看涨期权的同时,买入一份相同标的、相同执行价但到期日更长的看涨期权。看跌日历价差同样采用“卖短买长”来构组合。

该策略适合标的物价格变化较小,波动率中性市场。如果投资者预期市场处于振荡行情,但倾向于小幅上行,可以选择期权执行价格高于当时的标的物价格,构建出牛市日历价差组合。反之,如果预期市场处于振荡行情但倾向于市场下跌,则可以选择期权执行价格低于当时标的物价格,构建出熊市日历价差组合。

期权震荡行情对应策略 投资技巧  第1张

期权投资新手如何快速融入市场

1、将技巧理论灵活运用

新手在学习交易的过程中,会看到许多技巧之类的理论。而大家在做单的过程中,是可以灵活的运用在其中的。 当然也并非所有的都适合任何情况,投资者要有怀疑的精神,多观察多实践,仔细体会理论的适用条件。

2、理解市场

每一个人的思维模式都不一样,因此对市场的感受都是不同的。通常经验丰富的投资者,无一不是对市场有见地的人。

学会独立思考是新手必走的一条路,因为只有让自己理解、观察市场以及预测市场的法则,从而形成符合自身性格特点的交易方法,才有机会成为3%的顶尖交易者。

3、熟能生巧

古时候,有个油翁,离地三米将油倒进细细的瓶嘴而无遗漏。这不是与生俱来的本领,更不是特异功能,只是长期练习得来得经验罢了。一个投资高手可以在十几秒钟之内,准确的判断出市场的方向,神奇么一点都不!正所谓手中无剑,心中有剑。各种技术工具之使用早已烂熟于心了,怎能不信手拈来呢?

做投资交易需要耐心,不能一进场就抱着快速盈利马上成为高手的幻想,要向学习一项新本领一样,慢慢琢磨,认真学习并实践才能真正掌握。市场是变化的,所以投资者在应该技巧时要学会因地制宜,根据不同的情况进行变通,一味的照搬难以适应市场的更迭。“运兴ETF”从源头减低手续费,让投资者更快速回本盈利。

关键词: 50ETF期权交易

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