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50ETF和300ETF期权投资者常用的策略集锦

当交易期权时,你可以选择各种策略。这种选择取决于你要完成的任务。期权是非常通用的投资工具。
虽然大多数初学者认为他们想要完成的唯一事情就是“赚钱”,但还有其他一些需要考虑的因素。
期权交易者的主要目标几乎总是为了赚钱。然而,更有经验的交易者会了解一些可以使用期权来获得其投资组合的其他理想特征。例如,期权可以用于:① 管理风险② 对冲或降低你持有投资组合中已有头寸的风险③ 保护你的股票免受巨大股票市场以外的影响④ 调整股市预测

50ETF和300ETF期权投资者常用的策略集锦 投资技巧  第1张

从交易策略上分析,期权交易策略可以分为单边策略、双边策略、多边策略,由于策略制定的专业性和实施操作的复杂性,并不是所有的策略都适合初学者。

所以初学者在选择交易策略上,要三思后,量力而行。

1.单边策略

所谓单边策略,就是一个方向的策略,一共有四种:买入看涨期权、买入看跌期权、卖出看涨期权、卖出看跌期权。

该策略的特点是简单易操作,对投资者知识储备要求不高,明白期权交易的特点就可以执行。

对于初学者而言,单边策略是最常用的策略。但是,由于期权买方和卖方权利和义务的不对等性,造成的买卖双方的风险和收益也差别很大,卖出期权可能带来较大的风险,这是初学者普遍不能承受或不想看到的结果。

因此,对于初学者来说,单边策略以买入期权为主。


2.双边策略

顾名思义,双边策略是两个双向的策略,是一个组合策略,在这个组合策略中,即可以是同向操作,如“买+买”、“卖+卖”,也可以是反向操作,如“买+卖”,具体要看投资者对标的物后市价格走势的判断。适合入门级投资者的策略主要包括“买+买”(买入认购期权+买入认沽期权)、“买+卖”(买入认购期权+卖出认购期权、买入认沽期权+卖出认沽期权等)。本质上,前者(“买+买”)是一个突破策略,就是投资者认为标的物后市价格将有大的变化,但方向不确定;


后者(“买+卖”)是一个套利策略,认为标的物后市价格会上涨或下跌,但变化幅度有限。


这两个策略共同的特点就是投入资金不多、风险有限,不同的是,前者潜在收益较高,后者较低。

3.备兑看涨策略

对于新手来说,这是了解所有期权的绝佳方式。许多期权新手已经了解股市并拥有投资经验。要实施这个策略,请先购买1w份(或更多,整数倍)50ETF或者300ETF指数基金,或使用你已经拥有的300ETF或者50ETF,并为每1w份卖出一个认购期权。当你卖出认购期权时:你有义务以特定价格(称为行权价)在合约行权日出售1w份(或更多,整数倍)的指数基金——但仅当期权买方选择行权并且你被分配了行权通知时。该通知知识来自你的券商的消息,告诉你,你的空头期权将被行权,并且你以行权价自动卖出1w份指数基金。

你的期权持仓已经消失了(一旦行权,该期权不再存在),并且该指数基金已从你的股票账户中删除。当指数基金销售在三天内结算时,现金将出现。

作为期权卖方,你无权决定是否行权。该决定属于期权买方。如果这看起来不公平,请记住买方支付现金以获得该权利。

如果你开始交易任何期权策略而没有深入了解每种策略的运作方式以及你在使用这些策略时要实现的目标,那么就无法有效地管理交易。换句话说,当交易期权时,你不能采用买入持有的理念。

期权被用于交易,不一定是积极的,但是当你进行交易时,总是有一个合理的退出时机。


关键词: 期权策略

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