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怎么利用期权波动率赚钱

期权波动率实际上就是指期权在合约期限内一段时间的波动。波动率可以说直接跟合约价格挂钩,那么波动率跟期权合约价格有什么样的关系呢,交易者改怎么利用期权波动了获得投资收益呢?请看下文详解。

在影响合约价格的方面,波动率可以说是跟时间价值挂钩的。

最简单的理解就是:波动率高不高=合约价格贵不贵。

50ETF期权波动率太低,合约价格有什么影响?

内在价值是好计算的,所谓贵不贵自然就反应在时间价值部分了。期权便宜了,买入期权成本小,做多波动率的胜算也就相对较高。反之期权贵了,当然是卖出期权,收割时间价值部分、做空波动率的胜算更高了。

波动率的一来一回才是造就期权价格的大幅上涨和下跌的主要原因。波动率不能决定行情方向,但是可以从侧面反应更倾向于多空哪一方,对哪一方的期权价格上涨更有利。

怎么利用期权波动率赚钱 投资技巧  第1张

行情持续的上涨或者持续的下跌,急涨急跌这些情况都会带动波动率上升,反之则不然。

波动率溢价的存在主要基于以下三个原因:

第一,卖出隐含波动率就是卖出保险,故存在一个风险溢价;

第二,未来总存在一些不确定性,可能会发生一些历史上没有发生过的情况,需要为这些情况提高价格;

第三,做市商会提高其报价,保护他们的业务,从而进一步提升隐含波动率。

为了充分利用方差溢价,而且为了避免隐含波动率快速上升过程中出现浮亏。我们设定了新策略的三个基本原则。

第一,隐含波动率必须出现下降的趋势才执行策略,因为波动率存在聚集性,一旦形成下跌趋势,就会一直延续,这点保证了策略不会出现大的亏损;

第二,隐含波动率超过历史波动率才执行策略,这点保证了方差溢价的存在;

第三,中国波指超过一定幅度就不执行策略,这保证了策略不会在波动率大幅上升过程中开仓,避免了大幅亏损的可能。

如果投资者能够掌握以上波动率策略,那么久具有了波动率盈利的基础知识,通过实际投资实践,能够自如运用波动率赚取稳定的利润。“运兴ETF”为投资者提供正规平台,超低的手续费,大大降低投资成本,盈利更快速。

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