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看空50ETF操作策略

前文我们分析过在多头市场下,50ETF期权可以为投资者提供六种多样的投资策略,那么,同样的,在空头环境下,投资者一样有六种方式可以获得盈利。具体如何操作请看下文。

空头市场50ETF操作策略

1、买入看跌期权

适用于投资者预计标的物价格将趋势性下跌,且波动率上升的情形。其最大损失为期权权利金,最大盈利为执行价格K减去权利金。

2、卖出看涨期权

适用于投资者预期标的物价格将下跌,但波动率降低或中性的情形。这种策略可以在标的物价格小幅下跌的情况下获得卖出看跌期权的权利金收入。

3、熊市价差组合

看涨熊市价差组合是买入1份较高执行价格的看涨期权,同时卖出1份同一标的、相同到期日的较低执行价格的看涨期权。看跌熊市价差组合与看涨熊市价差组合相似,利用看跌期权“买高卖低”来构建。

该策略适用于投资者预期标的物价格将下跌,但波动率中性的情形。与牛市价差组合相似,投资者可以根据对市场跌幅的预期和最大涨幅承受幅度来进行期权合约的选择,从而以最低的成本满足预定的风险收益需求。

4、防守型熊市价差组合

又称2比1熊市差价组合,由看跌牛市价差组合演变而来。该策略是买入2份较低执行价格的看跌期权,同时卖出1份同一标的、相同到期日的较高执行价格的看跌期权。

该策略适用于投资者预期标的物价格将下跌,波动率增大的情形。与熊市价差组合相比,该策略保留了标的物下跌的获利机会。与买入看跌期权相比,又具有市场上涨仍可获利的特点。

看空50ETF操作策略 投资技巧  第1张

5、熊市混合期权

该策略是指卖出一个较高执行价格的看涨期权,同时买入一个同一标的、相同到期日的较低执行价格的看跌期权。该策略的损益曲线同期货空头相似,区别在于它在一定的价格范围内提供了一个无损益状态的平台。该策略适用于投资和预期市场下跌,但波动率中性或增大的情形。

6、杀跌型熊市组合

又称补仓型熊市组合。它是投资者追加购买一系列执行价格更低的看跌期权,即多个不同执行价格的看跌期权的组合。

该策略是最激进的期权做空策略,主要适用于投资者强烈预期标的物价格将大幅下跌,波动率大幅下降的情形。

个股期权运兴ETF”官网注册。它损益的非线性结构还不同于股票、期货、远期契约、债券等损益的线性结构,并且同一种个股期权又有着不同的履约价和到期日,所以就能搭配出很多种组合,形成不同的损益形态。从投资者需求上看,期权和股指期货都具有投机及套保的作用,因此在成熟的金融市场上,期权、期货、现货构成了相对完善的权益类投资体系。

首先,需要了解杠杆融资是什么原理,实际上就是资金借贷,就是我们配资方向投资者进行注资使投资者有能力进行购买看好的股票,双方进行合约期限、利率、本金比例等主要素,在根据资金成本进行定价。

个股期权本质就是风险上面的转移或者规避,就像保险需要缴纳保险费一样,个股期权交易主要就是在风险发生时或者会发生风险时进行的一个考量。

投资者通过配资进行的融资就是放大自身收益和风险,没有将风险进行任何形式的转移,但凡股票在下跌或者停牌时其中风险、亏损都是不可估计的。可如果是査期权的话,结果就不一样了,股票下跌投资者都是可以进行预期的,损失最多就是期权费而已。

综上所述,可以看出做空行情下,50ETF期权同样具有多样的策略组合投资方式,其中还有一些风险偏好高的较为激进的投资策略,投资者要谨慎使用该策略,充分考虑好风险承受能力,在没有充足的把握时,不要采用激进策略。一切投资都是为了盈利,与该目标相违背的投资行为是不可取的。

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