50ETF期权交易策略的基本学习路线都是从简单到复杂，从单条腿策略到多条腿组合策略。比如最基本四个单腿策略——买看涨（期权）、买看跌、卖看涨、卖看跌。
单腿策略的买方都是风险有限收益无限；价差策略的风险与收益都有限，只不过，牛市价差策略在于行情上涨产生收益，而熊市价差策略在于行情下跌产生收益；备兑策略是预期后市标的上涨有限，出于保护标的多头持仓目的而叠加卖出看涨期权，最终效果是增加收益而让渡了潜在的价格大幅上涨的收益。
1.买入看涨期权
策略情境：预期后市大涨
策略构建：买入看涨期权
最大利润：收益无限
最大风险：权利金
风险控制：若行情走势相反，择机选择移仓调整、Delta对冲或止损离场。
2.卖出看涨期权
策略情境：预期后市不涨
策略构建：卖出看涨期权
最大利润：权利金收入
最大风险：风险无限
风险控制：若行情走势相反，择机选择移仓调整、Delta对冲或止损离场。
3.买入看跌期权
策略情境：预期后市会快速大跌
策略构建：买入看跌期权
最大利润：获利无限
最大风险：权利金付出
风险控制：若行情走势相反，择机选择移仓调整、Delta对冲或止损离场。
4.卖出看跌期权
策略情境：预期后市会盘整偏涨
策略构建：卖出看跌期权
最大利润：权利金收入
最大风险：标的资产为执行价格水平对应的市值
