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虚值期权怎么买卖交易才能盈利?

在期权市场里有一种合约的价格往往比较便宜,它就是虚值期权,也是最受欢迎的期权之一。虚值合约因为价格比较便宜的原因,让不少投资散户抱有以小博大侥幸的心理想投资赚钱,觉得成本不高,没了也没什么,但若是会上涨,那就赚了。

不可否认这种思维方式是不错的,但市场的现实是,任何一种深度虚值合约最终的价值都是要归零的,而它的时间价值也在持续不断的消耗,即便它的成本不高,但也没必要去把钱白白的浪费。今天运兴etf小编为大家简单介绍虚值期权的利弊和想盈利的买卖方法。

虚值期权怎么买卖交易才能盈利? 投资技巧  第1张

而虚值合约要上涨,需要满足很苛刻的两个条件:

1,深度虚值期权Delta值很小,标的资产价格中等级别的上涨或下跌很难导致期权价格实质性上涨,只有行情波动的空间足够大,甚至突破执行价格,才能给予期权充分大的增值潜力;

2,虚值期权要承受严重的时间价值耗损,只有行情快速朝有利方向变动,才能使权利金的增值抵御时间价值耗损。

在大多数情况下两个条件很难同时满足,随着合约到期日临近,时间价值的损耗殆尽,最终在到期时,虚值期权未能变成实值,仍然是分文不值,所以必须谨慎买入深度虚值期权。

因此,买入深虚值期权www.50etf520.com盈利的概率极小,指望这些期权获利,类似于买彩票,当然,非要搏一搏的话可以拿出一点点无关紧要的资金参与,但对新手来说,还是不建议如此操作,这样既无法积累经验,长久下来的损失也是不小的。

因此很多投资者对虚值期权望而止步,主要是因为它盈利的概率太低了。虽然权利金低,杠杆高,但是虚值期权是很难转变成实值期权的。所以很多投资者并不愿意接触虚值期权,那么如何利用虚值期权的价值来实现盈利?

虚值期权怎么买卖交易才能盈利? 投资技巧  第2张

买入到期时间较长的虚值期权

如果是做长线交易的投资者,其实是可以考虑买入虚值期权的。因为到期的时间越长,其时间价值也会越高,转变成是实值期权的概率也会越大。只要投资者大的方向没有预判错误,那么买入虚值期权也是可以实现盈利的。

因为对于长线交易的投资者来说,在把握时机方面一般很模煳,如根据一个品种的基本面概况而选择买入看涨或看跌期权,最终可能采取买进并持有的策略。而且在买入合约时,到期时间越长,权利金也会越贵,买入虚值期权的成本也会相对低很多。

虽然从获利概率角度讲,并不提倡买入虚值期权,但是如果投资者能够在长期虚值期权在构造成本与获利概率之间寻找到平衡,那么对于长线交易的投资者来说,选择虚值期权就是最合理的选择。

卖出到期时间较短的虚值期权

期权交易当中,卖方的盈利模式就是依靠时间价值的衰减。而虚值期权的时间价值会随着时间的流逝加速衰减,到期就会归零,因此如果卖出到期时间较短的虚值期权,不仅仅可以赚取其中的时间价值,而且盈利的概率是极高的。

虽然卖空虚值期权的潜在收益最小,但就损益平衡点而言,卖空虚值提供了最强的安全保障。换句话说,卖空虚值期权的获利概率最高。因此,从安全性角度来看,卖空虚值期权最合适,这也是期权卖方胜率会比买方高很多的主要原因。

以上就是利用买卖虚值期权合约盈利的方式,但虚值期权买方的盈利概率天然比较低,请投资者注意仓位。更多期权知识请认准运兴ETF,为大家提供最新资讯与最全的的期权知识。

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