方向性: 上一交易日上证指数收跌0.28%；两市成交额7019亿，较上一交易日放量340亿左右。北向资金净流入34.28亿元，为连续9日净流入。隔夜美股基本平开，收盘涨跌不一。波动率上一日50ETF期权波动率高开后走低，收跌15.06%；300ETF期权及股指期权波动率也在高开后震荡下行，分别收跌16.15%左右及17.30%。50ETF期权买方日内单腿交易计划： 认购合约（日内交易主合约：1月购2950、1月购3000）&n...

方向性: 上一交易日上证指数收涨0.75%报3115.57点，刷新8个月以来新高；两市成交额6680亿，较上一交易日缩减278亿左右。北向资金净流入77.13亿元，为连续8日净流入。隔夜美股小幅高开，盘中受贸易方面利好消息刺激集体收涨。波动率上一日50ETF期权波动率高开低走，收跌15.33%；300ETF期权及股指期权波动率也在高开后震荡下行，分别收跌16.20%左右及17.80%。50ETF期权买方日内单腿交易计划： 认购合约（日...

波动率对期权价值影响很大，但是了解波动率对期权价格的影响可不是一件轻松的事情。本期运兴ETF将分别从静态和动态两个维度，去观察隐含波动率对期权价格的影响。　　一、隐含波动率对期权价格的静态影响　　期权交易的核心是权利金，在低波动率环境下买入期权合约，具有降低买入成本和最大亏损、提高胜率、提高投资收益等优点。　　我们分别在不同隐含波动率背景下买入30天到期的平值期权，测算其在合约到期时标的实现不同涨幅下的期权合约的收益率。30天到期认购合约不同隐含波动率水平...