方向性:
上一交易日上证指数收涨1.68%报3272.08点；两市成交额7112.65亿元，较上个交易日增加约1712.79亿元；北向资金全天净流入112.7亿元，其中沪股通净流入21.5亿元。上一交易日美股三大股指均收涨。
波动率
上一交易日50ETF期权和300ETF期权隐含波动率高开低走，分别收于22.48%和23.03%左右；300股指期权隐含波动率开盘大幅下跌后低位震荡，收于23.01%。
周五的行情非常简单粗暴，就是涨，普涨行情。
资金被假期给憋坏了，特别是北向资金，全天净流入112亿。当然，这得益于节假日期间没啥坏消息，外围都有不错的涨幅。不过，有个细节我们需要注意，周五资金的热度还是集中在以创业板为主的题材股上，低估蓝筹的金融三傻涨幅是要小于指数的。
50和300指数也刚好在区间的底部止跌了，至少扭转了节前，我们一直担忧的破位下跌的可能性。
所以，周五标的物大涨的同时，隐波大跌，依然呈现负相关性。
盘面上我们看到了，虚值的认购和认沽合约大幅下降，下午认购的平值合约同样遭到大幅下跌。
周五造成隐波大幅下降的核心原因是在于：假期没有出现影响市场大涨或者大跌的事件。
特朗普得新冠事件但是又迅速出院，所以美股没有出现想象中的大跌或者大涨。所以开盘之后，10月合约隐波下跌的异常之狠，跌幅接近20%。
9月上半旬，沪指再一次冲到3450附近，隐波也一度冲至30，但是市场缩量上涨没有得到市场认可，随后的大跌兑现了卖方一直期待的隐波大幅下跌的预期。
9月中旬隐波一直在20附近徘徊，最后止步于外围下跌、美国大选临近和国庆假期的到来，使得隐波一路飙升。其中，隐波是一直和标的呈负相关性，市场防跌的情绪明显放大。假期期间发生的事情和市场预期不一致，于是就发生了周五这一幕。
现在市场唯一的不确定性还是美国的大选，由于特朗普新冠的原因，所以第二轮和第三轮的辩论推迟一周。受压于支持率低于拜登，特朗普近期明显在大肆的搞事情，手段还是那些手段，但你不知道川普还会不会打出超市场预期之外的牌。距离11月3日，大选投票日越来越近，美股包括全世界的股市波动可能会加剧。所以，现在咱们也不能一股脑的就认定波动率会一直向下。
但是，鉴于周五隐波的表现，即使出现小概率的黑天鹅事件，隐波上升这反而是卖方加仓的机会，所以总体上10月份隐波还有下降的空间。
操作上，还是建议留部分的卖方仓位继续博取隐波还有的下降空间，同时收取震荡行情下的时间价值损耗。策略上，建议买近卖远，周五10月的合约降波幅度明显超于下月和远月合约，所以，近月的卖方更多是在于标的的方向走势（虚未能变实的可能性），反过来就是买方的机会。
总体建议买近月平卖远月虚，应对接下来10月份的行情。
每日策略参考：
1、牛市价差策略。例如构建买入50etf期权10月3.300购，卖出50etf期权10月3.400的购；
2、单腿买入认购期权。例如买入10月3.400购。单腿的买方策略则需要注意行情无法持续时及时移仓或者止损；
3、跨式双卖或双买策略。例如卖出50etf期权10月3.400沽和10月3.400购。当前隐含波动率相对处于中位数，但是若后续市场继续放量上涨或下跌，隐含波动率可能会迎来上涨，因此双卖策略要注意风险。
4、日历价差策略。例如买入10月3.300沽的同时卖出11月3.200沽或买10月3.300购同时卖出11月3.400购。
运兴ETF：上证50ETF期权_沪深300股指期权_开户无条件_交易低手续费www.50etf520.com
50ETF 日内关键价位和数据：
10月9日50ETF期权价格日内关键位置（根据持仓变化测算）
目前阶段价格重心（买方最痛点）：3.300
上端压力价位：3.418
下方支撑价位：3.274
免责申明：本报告中的信息均来源于公开资料，运兴ETF（www.50etf520.com）对相关信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述产品的投资建议，也不作为买卖操作金融产品的邀请或保证。市场行情瞬息万变，投资有风险，入市需谨慎
