方向性:
上一交易日上证指数收涨0.17%报3279.71点；两市成交额6607.54亿元，较上个交易日减少约415.44亿元；北向资金全天净流出27.5亿元，其中沪股通净流出8.3亿元。上一交易日美股三大股指均收跌。
波动率
上一交易日50ETF期权和300ETF期权隐含波动率震荡下行，分别收于23.01%和23.18%左右；300股指期权隐含波动率持续震荡下行，收于22.88%。
A股日行情回顾：
后市的观点：
今天的行情极其的无聊，两市继续缩量。昨晚收盘后官媒批评白酒价格的问题，今天以贵州茅台为主的蓝筹股趴在地上不动。另外一边由于国外疫情反复，医疗板块开始进入高潮，于是全天沪指窄幅震荡行情，创板上涨超1%。沪指方面仍然走在60分钟上涨趋势中，今天盘中反复测试趋势线的支撑，正好也配合上60分钟的底部钝化，按照规则来说这波上涨如果高于3351，那么这一轮60分钟级别的上涨会推动更大级别，也就是我们所说的周线行情。不过在国庆节前，出现这么大的行情概率较低。节前效应，由于此次8天假，外围还会交易7个交易日，此时的美股又处于高位，加上美国大选在即，什么样的行情都可能有，所以在此之前想要走出大级别的上涨或者下跌的行情概率较低。我们需要做的是在合适的位置找到合适的买点，按照规则来，剩下的就是等待行情兑现。注意下周只有三个交易日，节后回来只有一个交易日，我们会经历两个缩量周。
50ETF 期权买方日内单腿交易计划：
认购合约（日内交易主合约：10 月购 3400、10 月购3500）
1. 50ETF 价格在 3.300~3.310的时候观察分时是否释放出看涨信号，10%~20%仓位，单笔交易回撤不可以超过账户 3%，日内收益了结。
认沽合约（日内交易主合约：10 月沽 3300、10 月沽3200）
1. 50ETF价格在 3.390~3.400 的时候观察分时是否出现看跌信号，10%~20%仓位，单笔交易回撤不可以超过账户 3%，日内收益了结。
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50ETF 日内关键价位和数据：
9 月 22 日 50ETF 期权价格日内关键位置（根据持仓变化测算） 目前阶段价格重心（买方最痛点）：3.300
上端压力价位：3.429
下方支撑价位：3.270
50ETF日行情回顾：
期权标的窄幅震荡；期权隐含波动率先跌后升，50etf目前隐含波动率23.39。今天的行情总体偏震荡为主，主要的资金炒作在创业板和科创板，券商在上午一度表现不错，但是持续性不够，主要还是两市处于缩量行情，指数很难有表现。50和300震荡为主。隐含波动率今天小幅下降，但是在下午最后一个小时的时候迅速拉升，虽然今天是行权日，但是总体上行情寡淡无奇。全天下来，认沽合约的买方和熊市价差收益不错。
后市观点：
今天行权日，总体上出来300etf的4.7购，走出了由虚变实的行情，其余由于贴水的原因，导致购便宜，沽贵。特别是下午最后一个小时的急速下跌，隐含波动率急速拉升，这进一步表明市场对于后市看跌的情绪，所以很明显看到10月的认沽合约有明显的溢价。但是这并不意味着市场就要跌，毕竟假期临近不确定性升高，带动隐含波动率放大，这个时候卖方反而不好做。而买方也不建议单腿持仓过节，白白损失十几天的时间价值。剩下五个交易日，在外围没有出现大波动的行情下，也不会有太大的行情产生，这个时候市场会偏震荡为主，那么买方其实也不好做，所以剩下的几个交易日，日内择时，放低收益率预期，快进快去即可。
如果确实想要持仓过节，具体的操作策略周末或者下周节前再写。
50ETF认购合约方面，今日认购合约普遍收跌，持仓量增加8.3万张左右，隐含波动率下降至15.85%。认购行权日也是跌宕起伏，先涨后跌再涨再跌。比如9月3.300最后价格只剩下0.0064，而其内在价值有0.0250，为什么最终合约价格远远低于其内在价值？因为行权之后，合约换成50etf，而50etf想要卖出去换成现金需要两个工作日，也就是今天行权周五才能换成现金。而市场对于后市看跌情绪较重，所以3.300远被低估。
