方向性:
上一交易日上证指数收涨0.15%报3385.64点；两市成交额8970.73亿元，较上个交易日增加约528.39亿元；北向资金全天净流入19.48亿元，其中沪股通净流出2.73亿元。上一交易日美股三大股指均收涨。
波动率
上一交易日50ETF期权和300ETF期权隐含波动率高开后窄幅震荡下行，分别收于27.89%和28.46%左右；300股指期权隐含波动率窄幅震荡下行，收于27.49%。
A股日行情回顾：
今天指数集体高开，创业板注册制今日开始实行，开盘之后指数回落，创业板一度跌超 1.2%，随后开始企稳回升，市场总体跌多涨少，情绪波动稍大，此后指数总体下探回升， 成交量显著放大，苹果概念、消费电子较为活跃，赚钱效应开始好转，午后市场仍就维持 震荡走高的态势，创业板指表现强势，重新站上2700点，主板指数跟涨，市场总体涨多 跌少，炸板率回落，临近尾盘，指数震荡盘整。北向资金全天净流入42.21亿元，两市成 交额为8900亿元，个股涨停家数为71支。
后市的观点：
今天是创业板注册制第一天，市场很给面子，18支新股都有不错的表现，康泰医药更是盘中一 度涨幅达到2800%，恭喜打中新股的朋友。沪指今天延续了上周五的60分钟级别的反弹，不 过不好的一点是上方缺口迟迟没有回补，已经三个交易日了，尽管趋势线暂时还未破，但给后 续上涨带来了一定的压力。这周日线会有一个方向的选择，横盘时间越久，选择方向后的涨跌 幅越大，从大周期来看，还是期待周线二次上涨的行情，日线级别的顶部钝化下跌调整已经消 化完了，短期的风险释放。只是目前市场的重心放在了创业板上，创业板本身先于市场走出调 整，最低回调到2577，注册制利好的刺激下，今天重回五日线和十日线的上方，短期趋势扭 转，扯后腿的问题解决了。沪指上攻新高的后顾之忧没有了，静等券商、银行等权重金融发力， 助攻沪指走出新高。
50ETF 期权买方日内单腿交易计划：
认购合约（日内交易主合约：9 月购 3500、9 月购3600） 1. 50ETF 价格在 3.330~3.340的时候观察分时是否释放出看涨信号，10%~20%仓位，单 笔交易回撤不可以超过账户 3%，日内收益了结。
认沽合约（日内交易主合约：9 月沽 3100、9 月沽3200） 1. 50ETF价格在 3.400~3.410 的时候观察分时是否出现看跌信号，10%~20%仓位，单笔 交易回撤不可以超过账户 3%，日内收益了结。
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50ETF 日内关键价位和数据：
8 月 24 日 50ETF 期权价格日内关键位置（根据持仓变化测算）
目前阶段价格重心（买方最痛点）：3.300 上端压力价位：3.414 下方支撑价位：3.279
50ETF日行情回顾：
期权标的今天先涨后跌维持横盘；期权隐含波动率继续回落，50etf目前隐含波动率为27.92。 今天两市高开，不过随后市场迅速走低，创业板今天拉了一个深V，注册制对于市场的影响 较大，主要的资金是流向创业板指，上证指数偏震荡。隐含波动率早盘高开后续迅速回落， 和标的走势呈正相关性，8月合约盘中波动较大，尤其是虚值的认购合约跌幅较大。认购合约 盘中一度有不错的收益，但是没有及时保护收益，则利润回吐，反而卖方今天有不错的收益。
后市观点：
今天隐含波动率随着标的一起高开，但是标的上涨没有延续，隐含波动率和标的的回落，导 致认购合约基本回吐了日内的涨幅。现在8月只剩下两个交易日，8月合约的风险越来越大， 特别是现在还持有虚值的投资者一定要注意及时止损，即是手上持有着平值或者实值合约， 一样也要注意保护收益，不要让时间价值和隐含波动率的影响使得收益减少，最好是移仓至9 月合约。后市我们必须要开始防范隐含波动率继续缩小的可能了，今天沪指再度缩量，隐含 波动率已经跌至28以下，明天若是市场继续维持震荡缩量行情，最好用价差策略应对。实在 想布局大方向看多的投资者，可以买入浅虚值9月合约，等待市场定向之后，隐含波动率有可 能会迎来一波放大，届时一波涨幅就会弥补之前的损失。
50ETF认购合约方面，今日8月认购合约实值收涨，虚值收跌。总持仓量减少13.2万张左右， 隐含波动率下降至18.42%。今天认购合约大涨之后，可以看到持仓量大幅减少，受到隐含波 动率和平仓的影响，认购合约3.300都收绿。所以8月合约有收益及时止盈，有亏损也要及时止 损，不要死磕。认购目前存在的机会是补缺口，50etf在行权之前价格冲到3.400.
50ETF认沽合约方面，今日认沽合约普遍收跌。总持仓减少4.9万张，隐含波动率下跌至 26.06%。认沽合约3.300以下的虚值合约基本上价值所剩无几，建议暂时不要去博3.300沽 成为实值的概率，市场目前还没有看出要大跌的迹象，所以3.300沽合约价值大概率归零。若 确实要看空，移仓至9月合约。
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