方向性
昨日上证指数收涨0.67%，创业板指大涨1.91%，上证50收涨0.42%，两市成交4423亿元，较上日同期大幅缩量近千亿，未来两个交易日陆股通仍将暂停交易，市场量能变化值得关注
波动率
昨日50ETF期权波动率继续下跌，300etf期权和股指期权波动率也从上市首日的整体上涨转为持续下跌，目前市场隐含波动率均在低位。
策略
认购合约（日内交易主合约：1 月购 2950、1 月购 3000）
认沽合约（日内交易主合约：1 月沽 3100、1月沽 3000）
50ETF 日内关键价位和数据：
12 月 25 日 50ETF 期权价格日内关键位置（根据持仓变化测算）
目前阶段价格重心（买方最痛点）：3.000
上端压力价位： 3.026 下方支撑价位：2.955
后市观点：
今日属于修复行情，成交量没有跟上，所以即使50ETF价格出现上涨，但是期权合约价格并没有出现太大变化。认购和认沽合约隐含波动率都在降低，市场对于这类修复行情参与热情度不高，还是在等待方向。明天是12月份合约的行权日，认购3.00合约还存在一线机会，但是遗憾的是12月的认购合约总持仓减少7万张，目前总持仓41万张，所以明天的末日行情不建议参与。还是以一月份合约为主，目前没有明确的方向下，建议空仓观望。或者同时买入相同行权价的认购和认沽构建跨式期权策略，等待波动率放大。
免责申明：本报告中的信息均来源于公开资料，我司对相关信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述产品的投资建议，也不作为买卖操作金融产品的邀请或保证。市场行情瞬息万变，投资有风险，入市需谨慎
