方向性
上周五A股弱势下探，上证50收跌0.17%，沪深300收跌0.25%，两市成交5706亿，基本持平上个交易日，北向资金流入37.2亿，连续27日流入。
波动率
50etf期权波动率周五震荡下跌，目前仍略高于实际波动率。实际波动率目前300略高于50。
策略
认购合约（日内交易主合约：1 月购 2950、1 月购 3000）
认沽合约（日内交易主合约：1 月沽 3100、1月沽 3000）
50ETF 日内关键价位和数据：
12 月 23 日 50ETF 期权价格日内关键位置（根据持仓变化测算）
目前阶段价格重心（买方最痛点）：3.000
上端压力价位： 3.030
下方支撑价位：2.949
后市观点：
50ETF周五收跌0.17%。早盘高开，盘中科技股高位回落，证券银行没能继续带领市场。50ETF午后全面翻绿。12月份合约隐含波动率下降，但是仍然处于历史低位。注意12月合约只剩三个交易日，所以在周五认购合约尤其是3.000合约，卖出平仓较多，导致价格回调幅度较大。不过12月认沽合约平值及虚值合约不涨反跌。主要是市场认为50ETF价格在行权日前跌下3.000的概率小。下周重点是关注沪深300期权上市交易给整个期权市场带来的影响，短期内可能对50etf期权有一定的虹吸效应，长期来看肯定是积极作用，具体还需要看市场如何表现。另外北向资金上周净流入212亿。所以在操作建议上，主要的合约选择请移仓至1月份合约，方向上目前仍然保持回调做多的思路不变。
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