上证50ETF期权可以买涨买跌，也可以同时买涨买跌，交易方式灵活，最大程度降低投资风险，是目前市面上最适合新手投资者交易的产品。今天，详细阐述50ETF期权如何买入认购即看涨期权。
首先先构建一个买入50ETF基金的损益图的基本框架：
当买入 50ETF基金 的盈亏损益，如下图：
50ETF基金的 建仓价格在2.90元，当50ETF价格往上涨，就盈利，往下跌，就是亏损。为线性收益。
接下来来看一下买入认购期权的到期损益图：
如下图，买入一张行权价格为2.900的认购期权合约，权利金报价为0.0550，一张期权合约代表买卖10000份50ETF基金的权利。
详解：
买入认购：
1.适用行情：看涨50ETFwww.50etf520.com
2.最大风险：损失全部权利金
3.最大收益：理论无上限
4.到期盈亏平衡点：执行价+权利金
当买入一张认购期权的时候，该交易行为为看涨交易，买方付出权利金，当合约到期的时候，无论50ETF市场的价格是多少，有权利以行权价买入1万份50ETF基金。但不承担到期时一定要买入的义务，因此当50ETF价格大幅下跌时，买方可以放弃行使手中的权利，其最大损失为全部权利金。
所以，当买入50ETF购2900合约，付出550元的权利金。盈亏情况：
1、最大亏损：
当合约到期之后，50ETF价格低于2.900元。
例如50ETF市场价格2.80元，那行权的话，市场价格才2.80元，如果以2.90元去买，肯定是不划算的，没人愿意做亏本的买卖，所以不会选择行权，合约没有意义，损失550元的全部权利金。
最大的亏损有限，因为期权买方可以放弃行权，所以即使50ETF价格比执行价格2.9元更低，甚至跌到零，期权买方的最大损失也同样不会在增加。（图中红线）
2、盈亏平衡点：
当合约到期之后，50ETF价格在2.9550元（执行价格+权利金）。
该笔交易处于盈亏平衡状态，因为买方行权后，就是以2.9550的价格买入1万份50ETF指数基金，那赚取的执行价与市场价之间的差价（ 2.9550-2.900=0.0550元），刚好弥补了前期买入认购期权时付出的权利金，因此该笔交易最终不亏不赚。
3、最大盈利：
当合约到期之后，50ETF价格超过了2.9550元，该笔交易处于盈利状态。
因为买方低价行权买入50ETF后，可以直接在市场上高价卖出，中间存在利润差价，且能覆盖前期的权利金付出，如果到期时，50ETF涨的越多，利润也越大，理论上盈利上不封顶。
例如50ETF价格涨到了3.000元。那如果在这个时候行权的话，就是以2.90的价格，买入1万份50ETF基金。赚钱的差价是3.000-2.900=0.1000，也就是1000元的差价。减去期权合约的成本550元，那净利润就是450元，收益达80%。合约是盈利的。
4、期权合约是T+0交易的，可以随时平仓
以上买入认购损益图揭示了到期时，50ETF处在不同价格区间时，该认购期权交易的盈亏状态，而在实际交易中，认购期权买方不一定要等到到期时才能获利，可以在中途50ETF价格上涨时，即可对认购期权进行平仓操作，赚取权利金上涨的差价。
由于中途平仓时，该认购期权时间的价值尚未完全流失，因此赚取认购期权权利金上涨的差价，通常会比到期时行权赚取50ETF的差价更加有利。
5、选择合适的策略
期权的短线交易要求赚取波段收益，持仓的时间比较短。
如果价格向有利的方向变动的时候，就需要有即时利润产生，组合类头寸的盈利通常都需要时间积累。所以复杂的期权策略并不适合用短线。
所以避免构建超过两个头寸的组合，但是简单的买入或者卖出期权反而是非常好的选择。
买入期权是有风险有限但是潜在的收益无限的非线性盈利的特征。有着天然的风险管理的优势。
投资者可以以基本面或者技术面作为依托。当预期的标的价格大幅度波动的时候，就可以选择买入平值或浅实值的看涨期权，赚取标的上行的时候权利金的差价。
如果标的价格大幅度波动到关键的位置，如价格大幅度上涨到压力位，并且技术指标显示超买，可以尝试反向操作，买入看跌期权或者卖出虚值看涨期权。
6、选择合适的期权合约
期权合约分为：实值、平值和虚值期权 。
实值期权是指认购期权的行权价格低于标的证券的市场价格，或者认沽期权的行权价格高于标的证券的市场价格的状态。
平值期权是指认购期权的行权价格等于标的证券的市场价格，或者认沽期权的行权价格等于标的证券的市场价格的状态
虚值期权正好相反，是指认购期权的行权价格高于标的证券的市场价格，或者认沽期权的行权价格低于标的证券的市场价格的状态。
50ETF期权降低风险的同时保证了上涨的收益，同时还限制了最大亏损为权利金，投资者就不用担心爆仓问题，也不担心血本无归，交易操作心理也能保持理智和客观，不因为害怕巨大亏损而提心吊胆稍有风吹草动就不知所措。所以投资新手适合选择50ETF期权进行投资交易。
