方向性
昨日上证50指数窄幅震荡，收跌0.17%，两市成交4608亿，较上日放大明显。北向资金流入33.9亿，连续18日净流入。隔夜美股高开低走，收盘微跌。
波动率
昨日波动率继续高开低走，收盘位于近期新低附近，当前实际波动率已经处于历史波动率10分位数附近，隐含波动率仍偏高于实际波动率。
策略
从方向判断，年前50etf预计继续震荡，本轮调整低点已经出现，从iv看，目前隐含波动率没有反弹的迹象，在实际波动率未起来之前，仍然以小仓位做空波动率为主。
操作建议上。买方建议低位买入2.900认购期权，高位买入3.000认沽期权，卖方建议的卖出12月跨式组合(卖认购2.95和认沽2.95)可继续持有，滚动操作。
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