一、上一交易日市场回顾
昨日三大股指高开低走震荡下行，截至收盘沪指小幅下跌，创业板指跌近0.8%，两市成交量有所减少成交额略超4500亿，上证50指数表现好于沪指，50ETF微涨。对于50ETF期权市场，成交量明显减少不足150万张，持仓量略有增加，成交量PCR有所上升，持仓量PCR基本持平。
二、今日交易策略
昨日A股弱势震荡，个股跌多涨少，两市近60家跌停，市场情绪逐渐趋冷，不过北向资金流入超85亿，市场或将迎来反弹，投资者可以考虑适当低吸。
50ETF期权策略方面，目前持仓量PCR及成交量PCR处于中位水平，但考虑到当前50ETF及50ETF期权成交量均处于低位，且当前50ETF期权隐含波动率也处于历史低位，当前离期权到期日又较远时间价值衰减较慢，而持仓量现已达370万张以上，建议投资者可以考虑构建11月跨式多头做多波动率，行权价可以考虑3.000。持有50ETF的，可以考虑备兑开仓获得权利金，减小成本，可以选择11月认购期权，行权价可以考虑3.200及以上。仅供参考。
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