上午受隔夜美股下跌的拖累,没能延续周四上涨动力,其中缺少了北向资金的流入,内资显然缺乏拉升的魄力和理由。
有意思的是,下午1点20分左右A股自盘中拉起来了,白天的美元恰巧也是这个时间点开始下跌的。
谁诱发的美元下跌呢?
日本央行正处在换届阶段,2月10号,媒体报道称:日本央行副行长雨宫正佳拒绝接替下一任日本央行行长,日本政府计划提名植田和男,这个家伙是偏“鹰派”的,被市场解读为日本央行结束超宽松货币政策的开始。
世界三大难题:中国的房市,日本的债市,美国的股市。不是那么容易解决的。
这也足以说明,当下的市场担心的风险之一就是美元这一波反弹会持续多久,会给美股带来多大的影响?
周末,出现了一个比较重要的新闻,可能大家都没关注。美国下周将会调整CPI分项权重。下调交通权重,上调住房权重。
简单的去理解,这次调整会使得短期通胀上升,长期通胀下降,下周二美国公布1月CPI。短期A股多少会受到其影响。
周五收盘之后,1月社融数据出炉。1月M2同比增长12.6%,预期11.5%,前值11.8%;新增人民币存款4.9万亿,预期4.08万亿,前值1.4万亿。
可以说大超预期。
但是,你先别急。
对比去年1月,贷款少了1959亿元。同时,新增人民币存款6.87亿元。
最近半年提前还贷是热议的话题。年前经济复苏预期打的很满,其中消费是呼声最大的,但是数据不会骗人。报复性消费可能没有到来,报复性还贷一直在持续。
从2020年到现在其实央妈是真放了不少水。
3年的时间,M2的供应量增加了70万亿,咱大A股还在3000点,特色市场行情。
面对这种情况,两会估计要一些大招出来了,房地产可能会推出更凌厉的政策。
下周的上半周预防美元走高,后半周就看政策了。
来看一下沪指的日线图走势:
沪指的日线还在中位趋势线附近,周四阳线收回到上方,周五没有跟上阳线,短期上涨的概率就不高了。这个位置还会继续震荡一段时间,从大的格局来看趋势通道没有被破坏之前,我们仍可以对行情保持期待。现阶段是比较难熬的震荡行情,如果后续调整打回趋势线支撑附近,看看k线力量和形态,也是比较好的上车机会。
回到期权市场
周五的行情继续分化,下跌的时候50和300这会显得比较抗跌。反倒是500和1000随着这轮ChatGPT概念股大面积下跌出现较多幅度的回调。近9000亿的成交额,市场还有的玩。只是上面对近期火爆的题材股打压一定程度上会挫伤人气,中位数跌幅0.21%。
50etf认购合约算是抹掉了之前的涨幅,合约价值被杀的差不多了,剩下就看标的的方向选择了。
创业板etf的认购合约还有部分空间
认沽涨幅还行
500etf认购还行,本来前面涨的就不多。
隐波方面,各标的继续回落。当前50etf期权隐波为18.89,10日历史波动率为19.85,20日历史波动率为19.62
当前创业板etf期权隐波为21.66,10日历史波动率为23.23,20日历史波动率为23.25
可以看到其实在上午标的下跌比较多的时候,隐波也没有多少张福。市场对于后市预期没有明显的看空倾向,震荡为主。
策略上,震荡行情就比较适合卖方了,隐波向下还有空间。持续震荡的话,虚值认购和认沽还有杀的空间。
日内关键价位和数据:
2月12日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算)
目前阶段价格重心(买方最痛点):2.800
上端压力价位:2.890
下方支撑价位:2.733
2月12日 创业板ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算)
目前阶段价格重心(买方最痛点):2.500
上端压力价位:2.531
下方支撑价位:2.435