第二式 论剑式
行权价，影响大，行权交割就依它。
价内价外或平价，行权价格需细查。
期权定价颇复杂，欧式美式有变化。
波动利率和股价，剩余期限意义大。
期权合约要素：
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标的资产 2. 到期日 3. 到期月份 4. 合约单位 5. 交割方式 6. 执行方式 7. 行权价格，等等。
行权价：是指期权买方未来买进或卖出标的资产的价格。认购期权就是有权在未来某一时间按行权价买入期权。认沽期权就是有权在未来某一时间按行权价卖出期权。
根据行权价和标的资产市场价格的相对位置，期权可能处于三种状态：平值期权（平价）、实值期权（价内）和虚值期权（价外）。
期权价值=内在价值+时间价值
实值期权具有内在价值和时间价值，平值和虚值期权内在价值为零但具有时间价值。运兴ETF：上证50ETF期权_沪深300股指期权_开户无条件_交易低手续费www.50etf520.com
期权的行权方式主要有美式和欧式。
【美式期权】：指期权买方在合约到期日之前任意交易日都可以行使权利，也可以选择到期日行使权利。
【欧式期权】：指期权买方只能选择合约到期日行使权利，在合约到期日之前不能行权。
影响期权价格的因素：
标的证券的市场价，标的证券的行权价，到期剩余时间，标的证券波动率，市场利率
