由于50 ETF期权是 T+0交易模式，是一种双向交易的投资产品，因此其套利策略比较多。不过，通常什么时候使用套利策略呢？投资组合策略套利50 etf的风险是什么？
套现策略，一般是投资者在不确定市场走势的情况下所采用的。
以下是实战中的套利策略，投资者可从中学习。
1.识别被高估的期权
一般而言，如果隐含波动率高于历史波动率，并且某一行权价的隐含波动率明显高于其他行权价，那么隐含波动率可被视为过分偏离，即该期权价格被高估。
需要指出的是，隐含波动率偏差多大才算是“期权价格高估”，并没有一个客观的标准，完全由投资者根据标的证券的实际情况，结合历史波动率和其他行权价不同的期权隐含波动率来判断。
2.进行对冲操作以规避市场波动带来的风险
本文采用了一种简单的套利策略，选择数量相同、同月到期、行权价不同、价格正常的同类期权进行风险对冲。
另外，在执行价格的选择上，应使对冲期权和被高估期权的权利金之差尽可能大，因为权利金之差越大，策略组合的最大收益就越大。当期权行权价的差值大于期权行权价的差值时，无论证券价格如何变化，策略组合都会给投资者带来正收益。
3.选择适当的时间进行平仓操作
投资者可以在“卖出的被高估的”期权隐含波动率降至正常范围后平仓获利。另外，当标的物价格出现大幅上涨(认沽期权)或大幅下跌(认沽期权)，使买卖双方都成为实值期权时，就会出现最大损失。
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所以，当标的证券的价格向这个方向发展且有更明确的趋势时，投资者应及时离场。
采用50 etf期权投资进行套利的组合策略有许多日历利差、蝶式组合等。从理论上看，这一策略的风险很小，但不代表使用这类策略投资者的期权投资是完全没有风险的。
投资组合策略套利50 etf的风险是什么？
1，不能购买所需的合约
为了控制风险，需要完善50 etf期权的套利组合。套汇是投资者一直想做的事，导致了一些合约的买家数量很大，投资者未必能抓住它。合约中的部分组合策略不能持有该组合策略，因此是不完整的。
,2，市场变动风险
以上介绍的一些期权合约交易非常火爆，并不一定能买到，为了解决这个问题，一般投资者在进行投资组合时，都是在价格较低的情况下下单。这将使你更快地得到想要的合同。
但是，从交易来看，需要一定的时间，在此期间期权价格有可能变动，交易价格也会变动，最终结果自然会受到影响。
3，收入和支出的对比
所以在投资市场里投资都是要付出成本的，价差一天不合理，资金要占用多一天，损失的利息更多。所以，我们有时会发现，没有人会购买具有大套利点的长月期权，而短月份的套利机会则非常小。
这样就会使投资者在时间上损失很多，甚至最后即使策略成功了收益也会发生变化，甚至会出现亏损。
4，行使权利也有风险
对于50 ETF期权执行日，投资者不能立即完成执行交易，最快也要两天才能拿到标的，而在这两天，投资者将面临一定的风险。也就是说，如果标的物的价格在此期间大幅下降，投资者标的物的价格就会下跌。
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