方向性:
上一交易日上证指数收涨0.76%报3382.32点；两市成交额9290.62亿元，较上个交易日减少约285.78亿元；北向资金全天净流入43.39亿元，其中沪股通净流入24.56亿元；上一交易日美股三大股指涨跌不一。
波动率
上一交易日50ETF期权和300ETF期权隐含波动率窄幅震荡，分别收于19.09%和19.13%左右；300股指期权隐含波动率午前低位震荡，午后整体呈倒V走势，收于18.57%。
A股复盘
前天，大跌主要原因还是外围的下跌给带崩的。晚上的时候，其实美股修复不少。
所以，昨天市场给自己来了一剂“回血药”，应该叫回血酒。
当然，下午的崩盘，也是酒给带的，大概是喝的太多，有点醉了？
同一时间，是半导体拉升了。
半导体顺利的接过白酒倒下去的这一棒，至于说持续性，继续观察。
再看看，北向粑粑，继续不慌不忙净流入65个亿，悄咪咪的近一个月流入857亿，快千亿的规模，这资金量可不算小了。
提示一下，明天平安夜，后天圣诞节，西方的春节要到了，北向资金也要休息了。
而这也就意味着2020年即将过去了。
期权市场
12月份合约的末日行情相当给力，连续三个交易日，每天都有翻倍的行情出现。当然，还是那句话，收益和风险并存。
隐波继续微跌，50ETF期权1月平值隐波维持在17.5%左右，3月期权维持在19.0%左右。再往下的空间也不大。
其实，我们回顾一下，其几次隐波的升波路径，会发现基本每一次，市场的看涨情绪燃起的时候，券商和银行这两个标志性板块，起了相当大的推动作用。
其他，绝大部分时候的隐波都是出于横着或者出现比较明显的降波。这就是为啥，期权大部分的时间是会以卖方为主，买方的机会往往是会出现在一些特定的情况下。
比如这几天的行情下，12月的3.500购和3.500沽：
隐波足够低，又是临近行权日，标的波动足够，合约的波幅自然就会加大。
这并不是鼓励各位积极参与末日行情。而是表达，满足买方出现较大涨幅的条件比较苛刻。大部分时间下期权处在正常的波幅之内。
明天，又到了新的一个期权月份，1月份合约成为了主要交易的当月合约。
第一件要做的事情，就是降低收益预期。
其次期权短线交易上，个人建议是买卖结合，裸买不一定就赌的到隐波上涨，裸卖也不一定就能吃到最后一口肉（万一突破了呢？），毕竟银行券商调整已经完全到位了。尽量偏向于震荡看多的思路，去低位做涨会比较好。
这样一来策略也比较方便，比如低位比率认购或者高位比率认沽策略，保守一点继续牛市价差。
单腿的买购，尽量寻找低多的位置，沿着比较关键的支撑位买入风险会小的多。
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每日策略参考：
1、牛市价差策略。例如构建买入50etf期权1月3.500购，卖出50etf期权1月3.600的购；
2、单腿方向性策略。例如买入1月3.500购或者3.450（A）购，根据标的的实际走势进行止盈或者止损。
3、比率购策略：例如买入1张1月3.600购，卖出2张3.700购。
50ETF 日内关键价位和数据：
12月23日50ETF期权价格日内关键位置（根据持仓变化测算）
目前阶段价格重心（买方最痛点）：3.500
上端压力价位：3.547
下方支撑价位：3.465
300ETF 日内关键价位和数据：
12月23日300ETF期权价格日内关键位置（根据持仓变化测算）
目前阶段价格重心（买方最痛点）：5.000
上端压力价位：5.140
下方支撑价位：4.964
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