50ETF期权投资的时候，选择哪个月份的合约是最好的呢?期权合约包括月初，月中和月底的合约。 选择合约是要讲究很多客观条件的，包括要考虑到市场的行情，大盘的数据，外盘的涨跌等等，然后再到合约本身存在的时间因素上来。下面运兴ETF小编来告诉大家，如何选择最合适的合约。
下面小编和大家分析下不同时间月份里合约的区别：
月初合约：
月初合约最大的特点就是普遍都比较贵，因为此时所有合约都处于时间价值最巅峰的状态，而接下来的日子不管市场的走势如何，时间价值都是一直消耗的。
当然如果某些合约标的拉升更快的话，是可以超过时间价值损耗的，如果你选中了这个合约，那么你的投资就是盈利的。但要选中很难，小编建议大家适当选择实值合约比较稳妥。
月中合约：
到了月中时候的合约，此时的时间价值只剩下一半了，也就出现了虚值合约与实值合约之间有比较明显的价格差距。
此时要选择合约的话，小编建议选择实值上下两档的合约，因为这类合约的流动性比较大，而且价格比较适中，杠杆也比较适用。
月末合约：
月末的合约基本到了行权日了，这个时候很多深度虚值合约的时间价值已经消耗完了，一手合约多半都是几十块钱甚至几块钱的，但这种合约，小编建议大家如果不是抱着不要这几十块钱没有了的心态，不要轻易入手。
总的来说：
月初、月中的时候，可以买当月的期权合约。
而当期权合约临近到期日时（在到期前15日左右），就要适当的移仓到下月合约，做好风险管理。
在临近到期日，依旧想买入当月合约，或者博“末日彩票”轮的朋友，建议以做短线、做日内交易为主，切记不要扛单。因为，如果行情没有沿着持仓方向，发生较大或剧烈的波动，随着时间推移，买方亏损会越来越大。
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在合约到期前15日左右，时间价值衰减加快
从上图来看，合约到期前15日以后，时间价值衰减的速度加快，这时候如果标的的波动还不够大，delta的变化会受到theta衰减的拖累，时间价值的消耗会影响期权价格。
而到了月末，合约最后几天，时间价值衰减的很快，特别是虚值合约，时间价值加速归零。但也确实剩下不多，这时候标的波动的幅度对期权价格的影响会更大，加之平值期权附近的gamma很大，往往出现涨跌速度都很快的期权，是风险也是机会。
关于选择月份合约的内容小编为大家讲述到这里，看期权攻略，关注运兴ETF。
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