在期权的各种制度下，涨跌幅制度肯定是大家最关心的，因为这个和你的收益息息相关，接下来就来为大家细细讲解一下。
（1）合约涨跌停价格
合约涨跌停价格=合约前结算价格±最大涨跌幅。
（2）合约最大涨幅
认购期权最大涨幅=max｛合约标的前收盘价×0.5％，min [（2×合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价]×10％｝。
其实认购期权的最大涨幅只有三种可能：
（1）合约标的前收盘价的0.5%；
（2）（2×合约标的前收盘价-行权价）×10%；
（3）合约标的前收盘价的10%。最后的结果要视期权的价值状态而定。
我们假定标的前收盘价接近于市价，可以看出实值和平值认购期权最大涨幅都为合约标的前收盘价的10%，而虚值认购期权由于行权价＞市价，最大涨幅小于合约标的前收盘价的10%，介于合约标的前收盘价的0.5%和（2×合约标的前收盘价-行权价）×10%之间，当认购期权为深度虚值期权时，最大涨幅最小，很可能就只有合约标的前收盘价的0.5%。
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由于认沽期权的内在价值计算公式与认购期权相反，对应的最大涨幅也要进行相应调整，具体如下：
认沽期权最大涨幅=max｛行权价格×0.5％，min [（2×行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]×10％｝
（3）合约最大跌幅
期权合约的最大跌幅要简单很多，即合约标的前收盘价的10%，而且认购期权与认沽期权计算方法相同，具体计算公式如下：
认购/认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10％
总体来看，期权的最大涨幅≤合约标的最大涨幅，其中虚值期权最大涨幅最小，最低可低至合约标的前收盘价的0.5%，而期权的最大跌幅则完全等于合约标的最大跌幅。
此外，根据市场需要，上交所可以调整期权合约涨跌停价格的计算参数。
