方向性:
上一交易日上证指数收跌0.38%报3312.50点；两市成交额6636.93亿元，较上个交易日减少约425.73亿元；北向资金全天净流出27.5亿元，其中沪股通净流出7.7亿元。上一交易日美股三大股指均收涨。
波动率
上一交易日50ETF期权和300ETF期权隐含波动率盘初小幅上涨，后震荡下行，尾盘跌幅缩窄，分别收于22.57%和22.96%左右；300股指期权隐含波动率全天振幅较大整体呈V型走势，收于22.71%。
昨日市场很刺激。
开盘不到一小时，沪指直线下跌，回踩国庆回来的第一个缺口3281。然后市场神奇的止跌了，随后开启了3个小时的连续反弹。原因很简单，因为缺口是支撑。
在这里专门聊一下缺口这个事。
有些人，认为缺口一定要回补，但是补完了市场就会继续上去，于是盯着缺口支撑买入。
有些人，认为缺口不能回补，回补了市场就会变弱了，于是提前买多。
本来缺口理论是没有实际的作用的，但正是因为市场的共识，所以就变得有效了。一切都是人心而已。
今天市场就出现了这样一幕，券商在下午也发了一把力。不过北向资金，倒是全天持续的流入，加上前几天，净流出也有百亿级别了。主要原因，是因为香港股市因为重阳节，明天开始休市，下周二才开。
是担心，剩下两个交易日卖不出去？
不过隔壁港股倒是涨的欢，特别是银行股，招商银行走出新高，比七月更高。基于AH银行股之间的差价，个人认为还是存在修复的空间，所以总的来说，对于50还是保持乐观，300因为分散行业较多可能会受到科技类股的影响。
期权方面，今天10月合约，认购和认沽都有翻倍行情出现。
每次期权合约临近行权日，这样的行情都会出现。不过今天倒是被啪啪打脸了，个人主要看好市场认为认购机会大于认沽，结果上午直接一步到位，还好下午行情给力，不至于走的太难看。
一般情况下，在合约临近行权日的时候，当月的隐波参考意义已经不大，因为此时隐波对于合约影响已经不大，我们也可以发现，此时隐波标的走势已经没有明确的相关性了，这个现象周一就已经提到了，一旦标的开始上涨，隐波也会随之放大，急速下跌也会导致隐波放大。出现这种现象的主要原因是因为，合约到期会导致大量的平仓和移仓的行为。
比如，下午时的认购合约：
而11月的合约隐波在这几天持续的走低，今天有止跌的迹象。个人认为这是合理的，之前是由于大选存在，11月和12月合约市场给予的定价过于高估，价格自然会被修正，于是隐波开启了一波回调的走势。不过，标的在今天基本吃掉了上周一的涨幅，持续两周的震荡行情，也需要一根实体K线引导接下来行情的方向，所以隐波存在上行的空间。
策略上，远月的卖方要开始获利了结，需要开始布局方向性行情，仓位转向买方。个人观点上还是偏向于购，为了对冲风险也可以构建牛差或者做认沽牛市价差。
每日策略参考：
1、牛市价差策略。例如构建买入50etf期权11月3.400购，卖出50etf期权11月3.500的购；
2、单腿买入认购期权。例如买入10月3.400购。单腿的买方策略则需要注意行情无法持续时及时移仓或者止损；
3、追涨策略。例如买入11月3.500的购同时卖出12月3.300沽。
4、对冲策略。持有股票或者标的的同时买入一份11月3.400沽。
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50ETF 日内关键价位和数据：
10月22日50ETF期权价格日内关键位置（根据持仓变化测算）
目前阶段价格重心（买方最痛点）：3.300
上端压力价位：3.439
下方支撑价位：3.269
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