虚值期权

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上证50ETF期权_开户无条件_交易低手续费

一文看懂期权是什么(新手必读)

一文看懂期权是什么(新手必读)

期权的定义期:未来  权:权利期权,是一种选择权,规定买方在向卖方支付一定数量的金额(指权利金)后有权在特定时间按照特定价格买入或卖出标的物,而卖方需要履行相应义务。(一)生活实例解释:金大妈买房子金大妈的烦心事不断。金大妈的儿子一年后结婚,金大妈儿子的丈母娘要求:女儿有房才肯嫁。为了准备儿子的婚房,金大妈相中一套当前标价100万元的房子,大妈很犯愁?金大妈左右为难:现在买吧,担心一年后房价下跌;想再等等看,担心房价又涨上去。这该如何...
期权杠杆的变化规律

期权杠杆的变化规律

期权的高杠杆性得以让投资者用较低的权利金买入合约以实现增长收益,但是期权的杠杆不是固定不变的,它根据时间和期权价值等不断变化,对于不同的剩余到期时间,期权的杠杆又是怎样变化,让我们一起寻找变化是否具有的规律性吧。期权杠杆有两大特点1、与时间性有关,就是时间价值。在当月合约初期,杠杆较少;中后期,杠杆会变大;到了合约交割的那个星期,杠杆又会变小。2、不同时期,不同合约杠杆不同。在当月合约初期,平值合约杠杠最大;中后期,虚值合约的杠杆最大。一般情况下杠杆是20...
9.19美联储如期降息,上证50ETF期权独家交易策略

9.19美联储如期降息,上证50ETF期权独家交易策略

一、上一交易日市场回顾昨日三大股指窄幅震荡,均小幅上涨,两市成交量明显减少成交额不足5000亿,上证50指数表现稍强于沪指,50ETF涨超0.5%。二、今日交易策略  昨日A股横盘震荡,个股涨跌参半,赚钱效应一般,市场成交量明显萎缩,资金观望情绪较浓,昨日美联储如期降息,建议投资者可以考虑在沪指下方缺口附近适当低吸。  对于50ETF期权,市场成交量有所减少,持仓量略有减少,成交量PCR有所下降,持仓量PCR略...
第七集:股票的保险与后悔药

第七集:股票的保险与后悔药

期权的保险策略:保险策略也成保护性买入认沽策略,是指投资者在已经拥有标的证券,或者买入标的证券的同时,买入相应数量的认沽期权。期权保险策略切切实实地起到了保护投资者股票头寸的作用。相比于普通A股投资者,融资融券的客户更需要保险。借了钱、借了券去炒股,当市场方向与自己预期不一致时,投资者不仅损失价差,还损失利息。所以,对于两融客户,期权保险策略更加重要。对于融资买入股票的客户,他比普通投资者更害怕标的股价的下跌,因此他可以通过买入认沽期权进行对冲价格下行风险...
第十四讲:个股期权简单套利策略

第十四讲:个股期权简单套利策略

期权投资除了判断涨跌选择不同策略外,还可以在不明涨跌的情况下实现简单套利。即通过卖出一个价格被高估的期权,再买入一个同月到期、价格正常的同类期权做对冲,实现了获利过程。首先,如何判断某一期权的价格是被高估的呢?一般来说,期权价格的高低由标的证券价格、标的证券波动率、无风险收益率、到期时间、行权价格等因素决定。因此,当标的证券价格、无风险收益率、到期时间、行权价格已经确定的情况下,期权价格是否被高估,可以通过隐含波动率这个指标来判断。(对于期权的价值如何受这...
基础课程5:个股期权的实值、平值和虚值

基础课程5:个股期权的实值、平值和虚值

(一)程大叔买认购期权还是先来回顾一下之前课程中的例子:股民程大叔认为X股票会上涨,但是又面临着进退两难的担忧,多亏有股票认购期权合约,解决了程大叔的烦恼。股票认购期权中规定:如果程大叔现在愿意支付1元权利金,3个月之后有权按10元/股的价格买入X股份。(二)认购期权的实值、平值和虚值那么当程大叔购买的这...
期权基础篇之“期权的分类”

期权基础篇之“期权的分类”

提到期权,大家可能常常听到认购期权、欧式期权、虚值期权等各种叫法,认为很复杂,其实这些只是对期权的不同分类。  从期权买方的权利内容来看,期权可以分为认购期权(calloptions)和认沽期权(putoptions)。  认购期权是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后,将有权在期权合约规定的时间内,按事先约定的价格向期权卖方买入一定数量的期权合约规定的标的资产,但不负有必须买进的义务。而期权卖方有义务在期权合约规定的时间内,应期权买方的要求...