策略建议

☞立即开户

上证50ETF沪深300ETF期权_手续费单边7.5元/张

小周期调整后大盘走向及上证50etf期权牛市价差策略——10.19

方向性: 

上一交易日上证指数收涨0.13%报3336.36点;两市成交额7085.97亿元,较上个交易日减少约554.10亿元;上周(10.09-10.15)两市两融资金增加约389.91亿元;北向资金全天净流出5.0亿元,其中沪股通净流出2.3亿元,上周北向资金(10.12-10.16)累计净流入111.19亿元。上一交易日美股三大股指涨跌不一。

波动率

上一交易日50ETF期权和300ETF期权隐含波动率小幅高开后震荡下行,分别收于23.68%和24.00%左右;300股指期权隐含波动率全天振幅较大,收于23.47%。

国庆节后回来,市场两天放量上涨,随后市场经历了4天的震荡调整。很多人都认为,这轮行情已经走完,但我的观点相反,这才是上涨的开始。

从三个方面去看:

1、基本面上,这周末利好消息有点多。

a、深圳40周年的“大礼包“公布,深市股票估值期货呼之欲出,稳健推动股票期权试点。金融产品的增多,意味着市场可以容纳的资金越多。个人预计可能会在第四季度推出新的股票类期权产品,而且数量不会少,参考去年沪深300etf期权

b、周五晚,央妈发布《商业银行法修改意见稿》。其中有一条“保留分业经营要求,维持现有法规商业银行在境内不得从事证券经营业务的规定”。6月底市场就传出监管部门计划向商业银行发放券商牌照,于是就开启了7月初这波“疯牛”行情,其中光大证券为首的银行+券商走了一波主升行情。但光大银行的股价其实已经坐了一会过山车,影响不大。

c、下周一会公布第三季度GDP等一系列数据,预期向好。

2、技术面上,小周期调整已经结束。

上周连续四天的震荡行情,消化掉周一大涨过后,小周期级别的顶部钝化问题。而且沪指也稳稳的站在60日线上,60日线作为牛熊分界线,至少从目前来看,这轮行情并没有走完。沪指横盘但未跌破3333关键支撑位,60分钟级别也开始释放底部上涨确认信号,下周大概率会继续走主升行情。

小周期调整后大盘走向及上证50etf期权牛市价差策略——10.19 策略建议  第1张

3、资金面上,北向并没有流出,两市成交额仍然保持7000亿之上。

小周期调整后大盘走向及上证50etf期权牛市价差策略——10.19 策略建议  第2张

所以,下周我们拭目以待。

期权方面。最近银行股表现的较为强劲,所以50明显要强于300。再加上周末的消息面,下周银行股料将继续维持强势,其实一般情况下四季度的银行股业绩都不会太差,甚至于随着经济的复苏会有不小的增长。基于这个预期,银行股的行情值得期待。

隐波周五继续走横,主要也是标的继续维持在小区间内震荡,在这种震荡行情下,隐波没有出现下跌,已经侧面反应,市场对于后市看涨预期之强。

远月合约的隐波仍然要高于近月,还是高3个百分点左右,如果仅仅只是美国大选的不确定性对市场的冲击,但从现在的情况来看,个人认为还是远月隐波还是偏高,参考十月回来后的行情。所以,在大选结果出来之前,隐波若明显的放大,都是很好的卖空波动率的机会。

下周期权方面需要注意的,10月合约卖方依旧按兵不动,持有的认购买方可以继续期待标的的上涨行情。没有上车的朋友,可以等行情走出来后使用追涨策略。

运兴ETF上证50ETF期权_沪深300股指期权_开户无条件_交易低手续费www.50etf520.com

每日策略参考:

1、牛市价差策略。例如构建买入50etf期权10月3.300购,卖出50etf期权10月3.400的购;

2、单腿买入认购期权。例如买入10月3.400购。单腿的买方策略则需要注意行情无法持续时及时移仓或者止损;

3、跨式双卖或双买策略。例如卖出50etf期权10月3.400沽和10月3.400购。当前隐含波动率相对处于中位数,但是若后续市场继续放量上涨或下跌,隐含波动率可能会迎来上涨,因此双卖策略要注意风险。

4、日历价差策略。例如买入10月3.300沽的同时卖出11月3.200沽或买10月3.300购同时卖出11月3.400购。

5、追涨策略。例如买入11月3.700的购同时卖出12月3.200沽。

50ETF 日内关键价位和数据:

10月16日50ETF期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 

目前阶段价格重心(买方最痛点):3.300

上端压力价位:3.446

下方支撑价位:3.264

小周期调整后大盘走向及上证50etf期权牛市价差策略——10.19 策略建议  第3张

免责申明:本报告中的信息均来源于公开资料,运兴ETF(www.50etf520.com)对相关信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考,并不构成对所述产品的投资建议,也不作为买卖操作金融产品的邀请或保证。市场行情瞬息万变,投资有风险,入市需谨慎

关键词: 50ETF认购期权

相关文章