策略建议

☞立即开户

上证50ETF沪深300ETF期权_手续费单边7.5元/张

赌涨情绪不容忽视,上证50沪深300期权日内交易方向——10.16

方向性: 

上一交易日上证指数收跌0.26%报3332.18点;两市成交额7640.07亿元,较上个交易日减少约636.33亿元;北向资金全天净流出3.3亿元,其中沪股通净流入2.8亿元。上一交易日美股三大股指均收跌。

波动率

上一交易日50ETF期权和300ETF期权隐含波动率午前大幅震荡,午后振幅缩窄,分别收于23.84%和24.18%左右;300股指期权隐含波动率全天震荡,收于23.95%。

今天除了上证50红盘以外,其余指数都收绿了。周一大涨过后,市场已经连续三天弱势震荡。今天要不是银行和煤炭表现强劲,估计是真绷不住要向下转调整了。

这两天银行股的H股涨的不错,据说是银行后面不用让利给实体经济了,这也是今天银行股上涨的原因。还记得之前的文章《找到了,今天下跌的罪魁祸首》,提到过由于疫情原因,银行需要让利给实体企业,预计让利1.5万亿。但是国内的经济复苏超于预期,最近监管层开始对银行让利的事情有所松动。

赌涨情绪不容忽视,上证50沪深300期权日内交易方向——10.16 策略建议  第1张

这个消息目前还没有石锤,但至少这给低估值的银行股喘了一口气。同时对于今年剩余的时间来说,可以对银行股多一些信心。

写文章的这会,港股、A50和欧洲股市都在下跌,港股已经跌去周一的涨幅,目前还不知道导致下跌的原因,晚上需要关注美股是否会引发大幅度的下跌。如果外围风险加剧,我们则需要做好调整会加速的准备。

期权方面。隐波今天小幅上涨,标的和隐波依然是正相关性,整体上今天赌涨情绪还在。波动率微笑曲线两端上翘,认购虚值隐波上升反应投资者偏向于后市看涨,而认沽隐波小跌则表明投资者并不认为此时横盘的市场能真正的走跌。更重要一点是,今天标的横盘,但是隐波仍然小幅放大。

赌涨情绪不容忽视,上证50沪深300期权日内交易方向——10.16 策略建议  第2张

这几天行情比较难做,比如今天,以为标的上涨隐波放大,合约价格也随之上去,刚准备撸起袖子干进去的时候,价格迅速打下来。

赌涨情绪不容忽视,上证50沪深300期权日内交易方向——10.16 策略建议  第3张

这是买方的视角,反过来卖方的视角也不好做,如果是周二或周三两天新开的卖购,今天就要承受压力测试。当然,如果择时比较厉害的选手,这两天反而是比较好的套利机会,尤其是认购合约。

总的来说,在10月合约还没有出现明显的降波信号之前,仍然不要忽视市场的赌涨情绪,主要的买方策略围绕在购上,担心风险在买购的同时卖出一份购,组建牛市价差。单纯看空波动率的投资者可以把卖的主要合约放在远月上(11月或12月),主要是近月合约卖没多少肉还要担心Gamma继续放大的风险,远月合约因为美国大选隐波要高于近月。但是两者都需要注意风险。

个人还是认为,隐波可能会有一波随着标的上涨突破急剧放大到30的可能性,如果出现这种行情,则是我们卖方的机会。

运兴ETF:上证50ETF期权_沪深300股指期权_开户无条件_交易低手续费www.50etf520.com

每日策略参考:

1、牛市价差策略。例如构建买入50etf期权10月3.300购,卖出50etf期权10月3.400的购;

2、单腿买入认购期权。例如买入10月3.400购。单腿的买方策略则需要注意行情无法持续时及时移仓或者止损;

3、跨式双卖或双买策略。例如卖出50etf期权10月3.400沽和10月3.400购。当前隐含波动率相对处于中位数,但是若后续市场继续放量上涨或下跌,隐含波动率可能会迎来上涨,因此双卖策略要注意风险。

4、日历价差策略。例如买入10月3.300沽的同时卖出11月3.200沽或买10月3.300购同时卖出11月3.400购。

5、追涨策略。例如买入11月3.700的购同时卖出12月3.200沽。

50ETF 日内关键价位和数据:

10月15日50ETF期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 

目前阶段价格重心(买方最痛点):3.300

上端压力价位:3.446

下方支撑价位:3.258

赌涨情绪不容忽视,上证50沪深300期权日内交易方向——10.16 策略建议  第4张

赌涨情绪不容忽视,上证50沪深300期权日内交易方向——10.16 策略建议  第5张

赌涨情绪不容忽视,上证50沪深300期权日内交易方向——10.16 策略建议  第6张

免责申明:本报告中的信息均来源于公开资料,运兴ETF(www.50etf520.com)对相关信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考,并不构成对所述产品的投资建议,也不作为买卖操作金融产品的邀请或保证。市场行情瞬息万变,投资有风险,入市需谨慎

关键词:

相关文章