策略建议

☞立即开户

上证50ETF沪深300ETF期权_手续费单边7.5元/张

9月合约到期行权,50etf期权10月合约交易策略——9.23

方向性: 

上一交易日上证指数收跌1.29%报3274.30点;两市成交额7022.98亿元,较上个交易日减少约527.79亿元;北向资金全天净流出20.0亿元,其中沪股通净流出18.6亿元。上一交易日美股三大股指均收涨。

波动率

上一交易日50ETF期权和300ETF期权隐含波动率窄幅震荡,分别收于23.65%和23.85%左右;300股指期权隐含波动率小幅高开后震荡,尾盘小幅下跌,收于23.84%。

9月合约到期行权,50etf期权10月合约交易策略——9.23 策略建议  第1张

A股日行情回顾:

指数低开后持续震荡,创业板指率先翻红,券商板块则开始拉升,医疗器械显著回暖,个股跌多涨少,此后指数持续震荡整理,创业板较为强势,主板指数较弱,券商冲高震荡,资金观望情绪依旧较高,指数午后总体缩量盘整,市场人气一般,节前效应凸显,个股跌多涨少,题材概念全线靡,临近收盘,市场持续走弱。北向资金全天净流入20.02亿元,两市成交额为7023亿元,个股涨停家数为28支。

后市的观点:

先说一下基本面。外围美股因为美国第三次疫情爆发的风险担忧,再叠加英国第二次疫情爆发而考虑封国等原因,昨晚全球股市暴跌。实际上这个消息对我们国内影响不大,就股市会因为美股的下跌而引发一些恐慌情绪,但是从今天的行情来看,低开后反而迅速拉红也表明了市场的态度。拉升靠的是银行,券商,护盘意思很浓。不过护盘往往是护不住的,市场情绪需要消化外围下跌的风险,短期在外围没有止跌之前,A股想走出独立行情就需要更多的情绪来调动。比如大阳柱。从技术面上,就非常清晰,60分钟级别的调整,目前的趋势还没有完全走坏,而今天下午的加速下跌也正好是买点的出现。这轮日线级别的反弹还没有被破坏掉,就不能妄断这轮行情结束,按照规则来。至少到现在为止,欧洲股市开始反弹,道指昨晚下跌1000点收盘收回一半,所以不要过分恐慌。市场更多的是对未知的事情恐慌,比如疫情的第一波下跌。

50ETF 期权买方日内单腿交易计划:

认购合约(日内交易主合约:10 月购 3400、10 月购3500)

1. 50ETF 价格在 3.300~3.310的时候观察分时是否释放出看涨信号,10%~20%仓位,单笔交易回撤不可以超过账户 3%,日内收益了结。

认沽合约(日内交易主合约:10 月沽 3300、10 月沽3200)

  1. 50ETF价格在 3.390~3.400 的时候观察分时是否出现看跌信号,10%~20%仓位,单笔交易回撤不可以超过账户 3%,日内收益了结。

运兴ETF:上证50ETF期权_沪深300股指期权_开户无条件_交易低手续费www.50etf520.com

50ETF 日内关键价位和数据:

9 月 22 日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 目前阶段价格重心(买方最痛点):3.300

上端压力价位:3.445

下方支撑价位:3.259

50ETF日行情回顾:

期权标的先跌后涨在跌;期权隐含波动率先升后跌,50etf目前隐含波动率23.93。今天的行情一波三折,盘中全靠银行、券商护着指数没有下跌,到下午其他个股和板块没有起色,开始加速下跌。隐含波动率继续高开,但是随后全天都在持续下跌,不过整体隐波还是在抬高。这也就说明现在的行情买方更适合卖方,卖方的风险在于方向错误,不过整体的行情还是偏向于震荡。所以策略上,认购和认沽合约都有收益,不过择时和及时止盈非常重要。

后市观点:

隐含波动率继续抬升,虽然全天隐波处于下降,但是相对于昨天隐波还是上升的。所以,今天的买方行情有好几波机会,但是这要日内高手才能很好的把握住今天多空转换的机会。当然这跟9月合约即将行权有较大关系,而今天的下跌,使得不少的合约由虚变实值。比如300etf的4.7沽。明天是9月合约的最后一天,也是行权日。而根据这两天的行情波动率来看,明天估计行情不会小。50etf的价格目前为3.322,再往下3.0沽就会有机会成为实值,反之再往上3.3的购也会有不少收益,此时赚的完全是Gamma的波动,明天什么都有可能会发生。但是行情决计不会小。方向上前面的内容已经很清楚了,当然不愿意冒风险的投资者可

以移仓至10月份。

50ETF认购合约方面,今日认购合约普遍收跌,持仓量减少4.9万张左右,隐含波动率下降至14.10%。今天行情一波三折,认购早盘低开存在机会,但是没有及时止盈,尾盘反而倒亏不少。买方最痛点还是在3.300,价格越是接近这个位置反而要勇敢的买入,特别是在临近行权日的时候,相反越是远离,越是要考虑价格会有回归的特性。明天认购和认沽都有可能注意风险即可。


免责申明:本报告中的信息均来源于公开资料,运兴ETF(www.50etf520.com)对相关信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考,并不构成对所述产品的投资建议,也不作为买卖操作金融产品的邀请或保证。市场行情瞬息万变,投资有风险,入市需谨慎

关键词:

相关文章