期权交易作为丰富市场单一化投资产品的衍生品，它具有多样的交易形式，同时还能运用各种交易组合策略来获利或者降低风险，本文介绍的就是最基础的期权交易策略—买入跨式期权策略，学会这个策略可以让投资者在大波动行情下实现盈利。一起来看看吧。
买入跨式策略之事件型波动率交易
重大事件的发生或消息的公布往往会剧烈影响行情走势。通常情况下，市场会对预期内的事件做提前反应，一旦事件的结果与预期不符，市场往往会迎来大涨大跌，从而造成波动率的上涨。因此，在事件发生前花少量资金买入跨式，可以押注意外的发生，有效抵御黑天鹅事件带来的损失。
买入跨式策略之买入波动率交易
买入跨式策略的风险性质与卖出跨式略有不同，其中一条就是波动率上涨对买入跨式有利，对卖出跨式不利。正因为可以通过卖出跨式卖出波动率，通过买入跨式买入波动率也同样可行。对波动率趋势的判断仍然是先决条件，进场的触发条件无非就是低买高卖。
对期权买方来讲，赌的就是波动率，如果股价不动，购买方就输了。相对于指数、商品等其它期权，股票是很有可能发生大波动的期权标的。在购买期权的时候，就要去挑选那些可能会在未来出现大幅波动的期权合约。
买入跨式期权www.50etf520.com策略之运用
1、执行实施：买入执行价格为A的认购期权2 买入执行价格为A的认沽期权3 两份期权的到期日相同，执行价格相同。同月份，同价格
2、使用时机：当你预期行情将出现大幅波动，但不明确具体方向。到期损益图：
例：买入11月购2500+买入11月沽2500
3、策略原理 权利仓，风险有限，盈利无限。 行情的一次大幅波动，对认购和认沽的波动幅度是有偏差的。此策略的盈利，就是捕捉这种波动盈利差。
4、盈亏平衡点（到期日）有两个盈亏平衡点执行价格A+全部权利金支出（行情上涨情况）
执行价格A+全部权利金支出（行情下跌情况）5、理想状态建仓后，行情在一个方向走出大行情。
6、最大潜在利润如果行情上升，理论上，收益是无限的。如果下跌，理论上最大收益，执行价的行权收益-权利金净支出7、最大亏损全部权利金支出。
8、保证金无保证金要求
9、时间价值消耗对策策略的影响影响是负面的，随着时间的流逝，价值呈抛物线递减
10、隐含波动率对策略的影响，回归到市场的状态，盘整或趋势，结合交易管理来运用此策略。
买入跨式期权策略之使用要领
1、构建该策略时，尽量使买入认购期权的金额等于买入认沽期权的金额，也就是保持Delta中性，这样效果会好一些。
2、构建该策略需要支付的权利金比较多，但获利需要标的的波动比较小，而买入宽跨式策略需要支付的权利金比较少，但获利需要标的的波动比较大。
3、出现这几种情况时构建该策略会比较好：行情将要突破盘整振荡行情，或波动率比较低，或几条均线黏合在一起，或重大事件公布前的一两天。
4、如果因为重大事件而买入跨式期权策略，事件公布结果时就及时平仓该策略，也有可能事件公布前一天波动率就已经升高了，这时候也可以考虑平仓该策略。
记住，买入跨式期权策略不使用于波动行情，当行情平缓震荡时可采用日历价差组合策略，或者做卖方都是不错的盈利方式。根据不同的行情选择不同的策略才能取得投资收益。“运兴ETF”期权交易更多策略技巧尽在官网，网站内还能自助开户哦。
