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期权交易策略之买入跨式

期权交易作为丰富市场单一化投资产品的衍生品,它具有多样的交易形式,同时还能运用各种交易组合策略来获利或者降低风险,本文介绍的就是最基础的期权交易策略—买入跨式期权策略,学会这个策略可以让投资者在大波动行情下实现盈利。一起来看看吧。

买入跨式策略之事件型波动率交易

重大事件的发生或消息的公布往往会剧烈影响行情走势。通常情况下,市场会对预期内的事件做提前反应,一旦事件的结果与预期不符,市场往往会迎来大涨大跌,从而造成波动率的上涨。因此,在事件发生前花少量资金买入跨式,可以押注意外的发生,有效抵御黑天鹅事件带来的损失。

买入跨式策略之买入波动率交易

买入跨式策略的风险性质与卖出跨式略有不同,其中一条就是波动率上涨对买入跨式有利,对卖出跨式不利。正因为可以通过卖出跨式卖出波动率,通过买入跨式买入波动率也同样可行。对波动率趋势的判断仍然是先决条件,进场的触发条件无非就是低买高卖。

对期权买方来讲,赌的就是波动率,如果股价不动,购买方就输了。相对于指数、商品等其它期权,股票是很有可能发生大波动的期权标的。在购买期权的时候,就要去挑选那些可能会在未来出现大幅波动的期权合约。

期权交易策略之买入跨式 投资技巧  第1张

买入跨式期权www.50etf520.com策略之运用

1、执行实施:买入执行价格为A的认购期权2 买入执行价格为A的认沽期权3 两份期权的到期日相同,执行价格相同。同月份,同价格

2、使用时机:当你预期行情将出现大幅波动,但不明确具体方向。到期损益图:

例:买入11月购2500+买入11月沽2500

3、策略原理 权利仓,风险有限,盈利无限。 行情的一次大幅波动,对认购和认沽的波动幅度是有偏差的。此策略的盈利,就是捕捉这种波动盈利差。

4、盈亏平衡点(到期日)有两个盈亏平衡点执行价格A+全部权利金支出(行情上涨情况)

执行价格A+全部权利金支出(行情下跌情况)5、理想状态建仓后,行情在一个方向走出大行情。

6、最大潜在利润如果行情上升,理论上,收益是无限的。如果下跌,理论上最大收益,执行价的行权收益-权利金净支出7、最大亏损全部权利金支出。

8、保证金无保证金要求

期权交易策略之买入跨式 投资技巧  第2张

9、时间价值消耗对策策略的影响影响是负面的,随着时间的流逝,价值呈抛物线递减

10、隐含波动率对策略的影响,回归到市场的状态,盘整或趋势,结合交易管理来运用此策略。

买入跨式期权策略之使用要领

1、构建该策略时,尽量使买入认购期权的金额等于买入认沽期权的金额,也就是保持Delta中性,这样效果会好一些。

2、构建该策略需要支付的权利金比较多,但获利需要标的的波动比较小,而买入宽跨式策略需要支付的权利金比较少,但获利需要标的的波动比较大。

3、出现这几种情况时构建该策略会比较好:行情将要突破盘整振荡行情,或波动率比较低,或几条均线黏合在一起,或重大事件公布前的一两天。

4、如果因为重大事件而买入跨式期权策略,事件公布结果时就及时平仓该策略,也有可能事件公布前一天波动率就已经升高了,这时候也可以考虑平仓该策略。

期权交易策略之买入跨式 投资技巧  第3张

记住,买入跨式期权策略不使用于波动行情,当行情平缓震荡时可采用日历价差组合策略,或者做卖方都是不错的盈利方式。根据不同的行情选择不同的策略才能取得投资收益。“运兴ETF”期权交易更多策略技巧尽在官网,网站内还能自助开户哦。

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