方向性:
上一交易日上证指数收涨0.04%报3320.73点；两市成交额8814.90亿元，较上个交易日减少约2021.67亿元；北向资金全天净流出20.83亿元，其中沪股通净流出10.23亿元。上一交易日美股三大股指涨跌不一。
波动率
上一交易日50ETF期权和300ETF期权隐含波动率整体呈下降趋势，分别收于28.54%和28.85%左右； 300股指期权隐含波动率全天窄幅震荡下行，收于28.68%。
A股日行情回顾：
三大指数小幅高开，开盘指数震荡盘整之后悉数转跌，资金兑现利润欲望较强，个股总体涨多跌少，炸板率走高，农业种植板块较为强势，疫苗则持续回调，此后指数总体震荡盘整，沪指稍显强势，光伏板块较为强势，市场总体氛围尚可，午后大盘横盘震荡，受到消息刺激，第一创业直线拉板，券商板块随后跟涨，题材概念则小幅回落，市场依旧表现一般，临近尾盘，大盘弱势盘整。北向资金全天净流入0.1亿元，但在收盘之前一直是持续净流出，两市成交额为8800亿元，个股涨停家数为96支。
后市的观点：
今天的成交量再次回到万亿的下方，而且缩的厉害。这对于目前沪指处于日线级别向下调整是好事，在下跌的时候缩量，说明大家都捂住筹码不愿意抛售，即使在昨天的大跌也可以看到没有出现过多的大资金抛售，现在要做的是耐心等待这波日线调整的结束。调整分两种情况：一种是直接下跌，也就是空间换时间；一种是震荡横盘，时间换空间。现在市场的走势倾向于第二种，虽然盘中出现过大阴柱，但我们观察的收盘之后，这两个交易日仍然是下引线为主。下
跌的速度和量能都在减缓，等待像7月27日出现极致缩量十字星，日线和60分钟同时出现底部钝化。但有个前提就是这波下跌的低点是不能跌破3180，多头防守位第一支撑为3300，第二支撑为3264，第三支撑位3180.
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50ETF期权买方日内单腿交易计划：
认购合约（日内交易主合约：8月购3400、8月购3300）
1.50ETF价格在3.280~3.270的时候观察分时是否释放出看涨信号，10%~20%仓位，单笔交易回撤不可以超过账户3%，日内收益了结。
认沽合约（日内交易主合约：8月沽3300、8月沽3200）
1.50ETF价格在3.360~3.370的时候观察分时是否出现看跌信号，10%~20%仓位，单笔交易回撤不可以超过账户3%，日内收益了结。
50ETF日内关键价位和数据：
8月13日50ETF期权价格日内关键位置（根据持仓变化测算）
目前阶段价格重心（买方最痛点）：3.300 上端压力价位：3.313 下方支撑价位：3.185
50ETF日行情回顾：
期权标的今天小幅收跌；期权隐含波动率大幅下跌，50etf目前隐含波动率为28.73%。今天市场全天维持震荡行情，期权各标的波幅不大，盘中一度下挫，还是被券商板块把指数拉起来。隐含波动率今天下跌幅度较大，一方面是因为市场缩量，一方面是8月合约临近行权日，但是市场仍然处于高位震荡，没有抉择出方向。今天跨式双卖策略获利，买方双亏，虚值合约下跌幅度加大，买方持有者需要注意合约到期的风险。
后市观点：
今天的隐含波动率下降有点多，这也是之前一直提示的一个风险，在市场没有抉择出方向之前，继续维持震荡行情，那么期权的隐含波动率会继续存在下跌的风险。这个时候跨式双卖策略，做空隐含波动率收益不错。从八月以来，隐含波动率也是维持在高位震荡，但明显期权合约的波动幅度在下降，随着时间价值的损耗和市场震荡的空间越来越小，终于在今天成交量缩到万亿一下，隐含波动率同时也出现大幅度的下跌，平值合约的价值也缩水50%以上。接下来操作上还是建议价差为主，另外需要注意，隐含波动率越是下跌反而预示着大行情可能会到来，尤其是当市场止跌企稳的时候。
50ETF认购合约方面，今日认购合约普遍收跌。总持仓量增加0.9万张左右，隐含波动率下降至22.07%。今天双杀，隐含波动率大幅下跌，认购合约继续降波，平值合约已经降到只有500多块，耐心等待认购合约继续降波，等市场成交量缩到极致，可能会迎来一波认购的机会。
50ETF认沽合约方面，今日认沽合约实值普遍收涨，虚值收跌。总持仓增加0.5万张，隐含波动率下降至29.47%。认购合约盘中有一波不错的涨幅，但是隐含波动率下降的影响，基本盘中涨幅全都回吐，虚值合约因为行权日临近导致价值大幅缩水。接下来要么换合约月份移仓至9月，要么选择平值合约做买方。认沽合约可以等市场破位下跌反弹确认之后再进场。
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