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上证50ETF沪深300ETF期权_手续费单边7.5元/张

上证50ETF期权入市指南

上证50ETF期权交易中,很多新手交易者常常不自知的犯错误导致交易失误,今天,小编收集了一些新手必备指南,让交易者在进入市场中及时避开坑点,取得更好的收益效果。

1、从操作层面看,永远满仓,意味着没有纠错机会。如果判断错误,就会面临很大风险,机会成本过高,因此,交易中交易者应该分散仓位,分散风险。永远不要满仓,要剩余一部分资金有机会在顺势的时候加仓,逆势时还能做个有效对冲。如果做不到满仓止损,那么,分散仓位、组合投资是个好办法。用通俗的话说,就是不把鸡蛋放在同一个篮子里。此外,从心理体验上看,同一个合约,止损时100%的仓位和10%仓位,心理冲击相差巨大。

2、期权可以满足交易者单日数次交易的条件,这样的交易模式虽然获利更快但风险也更大。因此,顺势交易是王道,切勿频繁来回操作,避免打脸,当然有能力做好高抛低吸是很不错的。顺势而为,不轻易抄底,不轻易言顶。交易纪律,是投资者必须遵守的,一个聪明的投资者只有具备了良好的交易思路、交易纪律,才能在尽量保全本金的情况下,去获得更多的收益。看不准行情少做或者空仓观望,做自己熟悉的行情,宁可错过避免做错。

上证50ETF期权入市指南 投资技巧  第1张

3、深度虚值合约价格低但很难变成实值期权,因此,事实上“便宜没好货”,这句话粗理不粗,深虚合约权利金成本确实便宜,但是只有在其虚值状态改变时,其对标的价格的变化才逐渐敏感起来。要么就是在标的价格出现大涨大跌时,深虚合约才能实现翻倍涨幅。现实的行情里,这种投资策略的成功率非常低,在多次的尝试失败之后的累计损失也将变的很大,况且请把交易手续费加进去一起算算。

如果投资者对行情的预判到将有很大的波动时,或者想要在期权末日轮当中抓一丝机遇时,可以尝试选择浅度虚值的合约,做好仓位管理,以少量资金介入即可,切勿大资金、大仓位的去博,是容易吃亏的。通常的情况下建议实值合约为主。

4、不管是何种交易www.50etf520.com扛单是最不明智的选择,时间对期权买入者侵害很大,尤其是在趋势方向做反、同时波动率又处在下跌的情况下,坚持扛单只能是面对价值归零的风险越来越大。在期权交易中,投资者应该具有短线思维,合理的操作纪律,严格的止盈止损计划与实施,切勿扛单。特别是虚值合约。

因此以稳健的初衷选择较实值期权,时间价值占比10%以内的,时间与波动率对期权价值的侵害相对较低,方向错了,如果依然看好后市的反转,该类合约可以适当持仓待转,但是要特别注意期权的价值状态是否改变,同样要做好严格的止损操作。

5、股票经验者喜欢运用股票的摊低成本技巧来操作期权,然而期权的时间限制性,并不适用这套理论。趋势判断错误,一旦合约处于虚值状态,该止损应果断止损,择机再进场。虚值状态的合约一旦进一步亏损时,不要轻易补仓、加仓,期权投资不要拿传统股票那套“摊低成本”来说事,这样只会让你越亏越多。虽然平值、虚值合约的权利金较便宜,杠杆高,也许能在一些行情中获得更大的利润。但是从做风控的角度来看,实值合约的选择要比平值、虚值好做的多。

上证50ETF期权入市指南 投资技巧  第2张

期权以组合策略多样化著称,无论什么市场状态,都能构造相应的策略来获取利润。

1、价差化

随着标的资产价格的涨跌,交易所通常会加挂不同执行价格的期权,所以期权合约数量众多,这为价差化期权组合构造提供了基础。所谓期权组合价差化,是指利用不同执行价格的期权构造组合策略,价差形式不同,价差化作用也有所区别。

2、日历化

期权具有时间价值衰减特性,是指随着时间的流逝,期权时间价值不断衰减,并且不同期限期权的时间价值衰减速率不同。

短期期权时间价值衰减速度快于长期期权。很显然,在其他条件不变的情况下,卖出短期期权的同时,买入相同执行价格、更长期的期权,则可以赚取时间价值衰减差异带来的收益。组合日历化正是基于这种特征演化而来,分为正向和反向两种日历化期权组合方式。

3、比率化

比率化通常和价差化合并使用,是指组合中多空头寸的数量不同,比率化旨在权利金、风险、收益三者之间寻求平衡,通常分为正向比率和反向比率两种。

上证50ETF期权入市指南 投资技巧  第3张

4、对角化

对角化是指日历与价差相结合的一种组合方式,在买入(卖出)一手期权的同时,卖出不同执行价格、不同到期日的另一手期权的组合方式。对角化在试图降低风险的同时,不降低获取收益的概率与大小。

5、跨式化

与前面几种构造方式相比,跨式期权组合只涉及纯粹的买入或卖出,分为买入跨式期权和卖出跨式期权两种类型,是最常见的波动率交易策略。

期权交易的策略多而杂,建议期权交易新手可以从简单易懂的交易组合策略开始运用,交易策略贵不在多而贵在精和有用,所以,期权交易者不必过于追求所掌握的交易组合策略又多少,只要掌握一种能够帮助盈利的策略就够了,然后在此基础上再学习其他相关策略,切勿囫囵吞枣。“运兴ETF”期权交易超低手续费,网站自助开户。

关键词: 期权投资

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