在上证50ETF期权深受大家追捧的时候，上交所再发力推出了300ETF期权。很多投资者犹豫不决，不知道该选择哪种产品进行投资，其实50ETF期权和300ETF期权除了标的不一样外其他都差不多。不管投资哪种期权，都需要掌握一定的期权知识，请看下文，帮您快速了解期权。
一：了解期权基本交易规则：
1）标的物：上证50ETF（跟踪上证50指数基金）
沪300ETF（跟着沪深300指数）
深300ETF（跟踪沪深300指数）
2）认购、认沽：判断标的上涨选择认购期权，判断标的下跌选择认沽期权
3）期权周期：分为四个周期，当月、下月、下季度月、下下季度月
例如当前为1月、2月、3月、6月
4）期权www.50etf520.com到期时间：到期月份的第四个星期三（遇节假日顺延）
5）交易方式：权利金交易，低买高卖，赚取权利金差价
6）交易模式：T+0，开市时间内随时买卖
7）购买单位：一张合约起=10000份（相当于股票一手的意思）
例如当前一份50ETF认购平值合约价格0.0453，那么买入一张该合约453元
8）购买期权在合约期限内不会爆仓、不强平，理论上风险有限（到期最大亏损为全部权利金）收益无上限。
二：懂得如何选择期权合约：
1）合约分类：实值（深度、中度、浅度）——平值——虚值（浅度、中度、深度）
2）合约区别：权利金不同，杠杆率不同，对标的波动要求不同，到期有效风险不同
三：选择合约的技巧
1）保守：买入实值50etf期权
原则上讲，买入实值期权是最为保守的交易策略，这一定程度上类似于买入了标的物本身，但是同时又设置了自动止损——止损金额就是你付出的权利金。
从成本上来看，买入实值成本最高，但是由于实值期权的涨跌DELTA很大，只要标的物有个小的波动，实值期权就可以产生收益，因此实际上对行情大小的依赖程度较低，这种合约风险也较低。
只有当标的物与持仓方向发生剧烈的反向波动时，你才会失去大部分甚至所有的权利金。
标的物价格大幅波动时，一张实值期权的盈利额远远大于平值期权和虚值期权（从本金的收益率角度看，实值不是最大）。
同时，实值期权的时间价值小，因此买入实值期权，时间对买入者的侵害相对而言较低，因此在时间的角度上，买入实值期权也是一种保守的策略。
2）温和：买入平值及两档以内的50etf期权
平值附近一档、两档（相差两个执行价格间距）的期权，我们这里把他视同平值期权。
买入平值期权，从投资的成本和收益两个方面来看，是相对均衡的。买入期权而言，权利金就是成本，成本也就是最大风险，平值期权的成本相对适中。为了使平值期权产生盈利，对标的物价格的波动幅度要求也相对适中。
但是买入平值期权有个风险，就是平值期权的权利金几乎全部由时间价值构成，因此当市场在期权到期日前，标的物波动很小、市场保持平稳状态时，会使得平值期权消耗完所有的时间价值，直至归零，也就是损失所有的权利金。
标的物朝持仓有利方向运动时，买入1张平值期权的收益要小于买入1张实值期权。但是平值期权的杠杆要大于实值期权，同样的资金可以买入的平值期权手数要远大于实值期权，因此一笔同样的资金投入，买入平值期权的收益率要高于买入实值期权。
3）激进：买入虚值50etf期权
虚值期权，特别是深度虚值的期权，大幅远离标的物现在的价格，指望这些期权获利，那真的类似于买彩票了。
最为激进的投机策略，就是买入深虚值的期权。尽管这类期权的权利金十分便宜，买入成本极低，1张合约的潜在风险极小，但是，要特别注意：即便标的物价格发生了有利方向的变动，你买入的深度虚值期权可能不会赚钱，反而赔钱，甚至变成一张废纸！
这是因为虚值期权的涨跌DELTA很小，深度虚值期权的涨跌DELTA甚至接近于0，意思就是标的物价格涨了100元，你买入的看涨期权可能只涨20元，甚至5元，甚至1元。。。
只有当标的物价格出现超大的波动时，买入的深度虚值期权才会出现盈利，波动越大盈利越多，这种期权最喜欢的就是黑天鹅行情。因为成本足够低，甚至低到掉在地上都懒得捡，所以，买入这种深度虚值期权，只要能够成功一次，就可以有很丰厚的收益，赔率（收益/成本）极大。
期权交易总共分为三步骤，第一步判断行情走势选择符合方向的合约，第二步在符合方向的合约中选择适合自己风险偏好的合约，第三步等待行情，在心理点位平仓获利。看似简简单单的三步走，中间需要知识和经验相互作用做出每一个正确的决定，才能最终取得胜利。所以期权入门简单，要想稳定获利，还需交易者用心学习。“运兴ETF”期权交易超低手续费，官网自助开户。
