策略建议

☞立即开户

上证50ETF沪深300ETF期权_手续费单边7.5元/张

日内保护收益很重要,上证50etf期权单腿日内交易操作——8.03

方向性: 

上一交易日上证指数收涨0.71%报3310.01点;两市成交额11460亿元,较上个交易日增加约523亿元;上周(07.24 - 07.30)两市两融资金增加约293.61亿元;北向资金全天净流出19.03亿元,其中沪股通净流出28.15亿元,上周北向资金(07.27-07.31)累计净流出约42.57亿元。上一交易日美股三大股指均收涨。

波动率

上一交易日50ETF期权隐含波动率小幅高开后窄幅展当,收于30.40%;300ETF期权隐含波动率震荡上行,收于32.31%左右;300股指期权隐含波动率小幅高开后震荡上行,尾盘有所回落,收于32.24%。

日内保护收益很重要,上证50etf期权单腿日内交易操作——8.03 策略建议  第1张

A股周行情回顾: 

上周市场整体以反弹为主,在两市量能缩到极致之后开始放量上涨。周一沪指再次回踩 3180缺口上方,收十字星,周三放量中阳,依然是券商板块带动,北向资金重新流入。 周四周五市场维持震荡上行。目前个股方面依旧是分化为主,没有持续性的板块,黄、军 工、科技、医药、白酒等板块轮番上涨,现阶段还是只能定义为震荡格局。特别是在周 五,多空博弈非常激烈,上午沪指重回3300点后迅速被空头打下去,随后下午券商和半 导体板块发力,指数最终收盘还是站上了3300点

后市的观点: 

7月份的结束,经历过月初快速上涨的行情,又在月末被监管层和消息面影响开启了区间震荡 走势。月线收完,沪指仍旧保持着月线级别的上涨走势,而且是接连突破关键的压力区间,这 给后市奠定了基础。周线级别虽然被连续两根大阴线打下来,好在最后一周多头略胜一筹,连 续经过三周的震荡调整,释放了不少获利盘以及前期的套牢盘,周线二次行情推动的机会就在 眼前。大周期上上涨趋势保持不变,小级别60分钟目前还在走收敛,周五连续两根阳线,已经 突破了收敛区间,下周的前半周就是需要去确认突破的有效性。8月份的行情,可以值得期 待。可能出现的利空面是在于中美双方的关系进一步恶化,周末抖音事件对相关个股会有些影 响,对市场的影响有限。而上周美联储释放出来的信息是为了稳定经济复苏,会使用各种手 段,说白了就是关键时候放水绝对不手软,想要看到美股崩盘比较难,对手方可是美联储啊。

日内保护收益很重要,上证50etf期权单腿日内交易操作——8.03 策略建议  第2张

50ETF 期权买方日内单腿交易计划: 

认购合约(日内交易主合约:8 月购 3400、8 月购3300) 1. 50ETF 价格在 3.270~3.280的时候观察分时是否释放出看涨信号,10%~20%仓位,单 笔交易回撤不可以超过账户 3%,日内收益了结。

认沽合约(日内交易主合约:8 月沽 3100、8 月沽3200) 1. 50ETF价格在 3.310~3.330 的时候观察分时是否出现看跌信号,10%~20%仓位,单笔 交易回撤不可以超过账户 3%,日内收益了结。

运兴ETF:上证50ETF期权_沪深300股指期权_开户无条件_交易低手续费www.50etf520.com

50ETF 日内关键价位和数据: 

7 月 31 日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 

目前阶段价格重心(买方最痛点):3.300 上端压力价位:3.328 下方支撑价位:3.172

50ETF周行情回顾: 

期权标的全周累计震荡上行4%左右;期权隐含波动率维持高位,50etf目前隐含波动率为 30.72%。上周A股震荡上行,除周四外都属于收涨,在经过两周的调整之后,权重蓝筹重振 旗鼓,持续性还有待观察。隐含波动率后半周处于一个升波的过程,这给买方带来不错的收 益。全周认购合约获利丰厚,牛市价差和Gamma交易等策略都有不错的收益。

后市观点: 

下周交易注意事项:上周市场虽然也出现了单日2%的涨幅,但若与七月初动辄出现3%以上 的大波动相比,波动率已在逐渐降低,但期权隐含波动率目前仍维持在30%左右的高位。所 以在这种市场环境下建议采用以下两种期权策略:1、如果认为未来市场波动将继续逐渐降 低,可以采用负vega策略布局波动率回落,例如跨式空头、宽跨式空头等。这样做好处在于 目前隐含波动率相对偏高,相应的获利空间和获利机会比较大。做卖方的时候需要及时保护 收益且注意仓位空和风险管理。如果认为市场波动还是偏高,希望继续等待未来大涨或大跌 的方向性变动,可以暂时先使用价差组合的方式进行布局,这么做的好处在于目前期权价格 普遍偏贵,价差组合可以一方面降低权利金成本,另一方面降低隐含波动率变化对收益的影 响。待预期大行情出现时,再对期权权利仓进行加仓。

日内保护收益很重要,上证50etf期权单腿日内交易操作——8.03 策略建议  第3张

50ETF认购合约方面,今日认购合约收涨。总持仓量增加0.4万张左右,隐含波动率下降至 24.79%。盘中标的冲高后迅速回落,这挫伤了不少多头的信心,可以看到即使最后标的收 涨,但是认购合约的隐含波动率下降不少,下周可以再次等待隐含波动率缩小至20%左右开始 布局认购合约。

50ETF认沽合约方面,今日认沽合约普遍收跌。总持仓量增加0.9万张,隐含波动率下降至 32.05%。虽然今日标的收涨,但在盘中认沽合约获利也不少,但由于市场震荡剧烈,没有及 时保护收益的买方,收益也会减少不少。下个月的市场隐含波动率维持高位的情况下,日内 保护收益非常重要,尤其是认沽合约,当前需要在等待机会再布局认沽合约。


免责申明:本报告中的信息均来源于公开资料,运兴ETF对相关信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考,并不构成对所述产品的投资建议,也不作为买卖操作金融产品的邀请或保证。市场行情瞬息万变,投资有风险,入市需谨慎

关键词:

相关文章