策略建议

☞立即开户

上证50ETF沪深300ETF期权_手续费单边7.5元/张

今日7月合约到期行权,50etf300etf后续操作建议——7.22

方向性: 

上一交易日上证指数收涨0.20%报3320.89点;两市成交额11030亿元,较上个交易日减少约900亿元;北向资金全天净流出30.12亿元,其中沪股通净流出36.99亿元。上一交易日美股三大股指均收涨。

波动率

上一交易日50ETF期权隐含波动率震荡下行,收于26.79%;300ETF期权隐含波动率午前高位震荡,午后震荡下行,收于27.93%左右;300股指期权隐含波动率高开低走,收于28.44%。

今日7月合约到期行权,50etf300etf后续操作建议——7.22 策略建议  第1张

A股日行情回顾: 

三大指数小幅高开,开盘之后创业板指迅速拉升,蚂蚁金服概念股集体大涨,科创板个股 也有回暖迹象,军工板块则集体回落,此后指数总体震荡下行,沪指、深成指翻绿,创业 板指涨幅收窄,市场题材概念再度趋于萎靡,疫苗、长寿药板块活跃,午后大盘小幅回 暖,疫苗板块全线大涨,创业板指数也开始走高,主板指数则依旧缩量盘整为主,赚钱效 应一般,临近尾盘,指数窄幅震荡。北向资金全天净流出8.09亿元,个股涨停数为106 支。

后市的观点: 

没有持续性,周一大阳柱之后,市场在没有放大成交量的基础下,今天市场没有持续性。昨天 的军工、券商、保险都熄火了,这也是在昨天报告中提到的问题,沪指今天也的确没有突破 3335。60分钟周期也如约出现了顶部钝化的迹象,还好30分钟在日内是消化了顶部钝化,接 下来需要注意的是,60分钟级别的调整是否会带动日线级别的二次下跌。在没有其他外部利空 的影响下,短期内沪指想要跌破上周五的低点比较难。想要进一步突破,现在是缩量的市场, 而且没有主线题材带动人气,市场难以有增量资金进场。那么接下来市场思路很清晰,震荡。 需要找到的就是震荡区间的高低点,来回切换,至于什么时候启动二次,那就要看券商什么时 候调整完毕酝酿下一波行情。这个过程就需要耐心等待。长期来看,当前的A股仍然是低估低 价配置的好时机。

50ETF 期权买方日内单腿交易计划: 

认购合约(日内交易主合约:8 月购 3500、8 月购3600) 1. 50ETF 价格在 3.280~3.300的时候观察分时是否释放出看涨信号,10%~20%仓位,单 笔交易回撤不可以超过账户 3%,日内收益了结。

认沽合约(日内交易主合约:8 月沽 3300、8 月沽3200) 1. 50ETF价格在 3.340~3.350 的时候观察分时是否出现看跌信号,10%~20%仓位,单笔 交易回撤不可以超过账户 3%,日内收益了结。

运兴ETF:上证50ETF期权_沪深300股指期权_开户无条件_交易低手续费www.50etf520.com

50ETF 日内关键价位和数据: 

7 月 21 日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 

目前阶段价格重心(买方最痛点):3.300 上端压力价位:3.341 下方支撑价位:3.265

50ETF日行情回顾: 

期权标的今日勉强维持红盘;期权隐含波动率有所回落,50etf目前隐含波动率为 27.28%。今天券商、银行纷纷回调,大波动后的指数回归震荡行情,没有明确的方向,两 市成交额虽然继续过万亿,但是没有增量资金的情况下,属于存量资金博弈,板块轮动明 显。隐含波动率继续回落,使得今日期权的买方较为难受,提示过隐含波动率在飙升过后, 都会有一波回归的行情,降波行情中,单买策略获利有限。另外7月合约的虚值合约今天基本 时间价值损耗殆尽,行情明天不会有太大波动的情况下,想象中的末日行情可能不会再有。

后市观点: 

明天是行权日,7月的末日行情在周一已经实现了,买入认购期权也有翻倍的收益。再去博取 明天可能存在的行情没太大必要,虽然明天是上证综合指数改革的第一天,但对市场应该影 响有限,不会对当下的行情直接产生方向性的变化。后市仍旧需要用震荡的思路对待,那么 同时期权的隐含波动率会面临从高位回落,这个时候思路需要转变一下,不建议再用单腿的 买方策略布局方向性的行情,最好配合卖方构建价差策略,在合适的高点和低点看多或者看 空市场。尽量还是以多看少动,在没有合适的进场位之前,贸然操作可能会得不偿失。马上 就是8月的合约,时间价值还有,如果的确对于后市极度看涨的朋友,可以布局浅虚值认购合 约,熬过调整的时间周期,一波行情就会把之前的亏损都赚回来。

50ETF认购合约方面,今日认购合约普遍收跌。总持仓量减少6.9万张左右,隐含波动率下 降至16.74%。今天属于震荡行情,虽然标的上涨,但是认购合约全线下跌包括实值合约,主 要原因还是隐含波动率较高,7月认购合约存在被高估的情况。不建议在持仓或者新开仓7月的 合约,震荡行情下认购合约尽量找到低点,比如周一60分钟低点。

50ETF认沽合约方面,今日认沽合约普遍收跌。总持仓量减少3.9万张,隐含波动率上升至 23.071%。7月合约的一些参数没有参考意义了,主要看8月合约,认沽有没有机会呢,明 天?有,但是概率很低,不建议去赌。当下确实存在60分钟的顶部钝化,存在回调的需求, 但是空间不一定大,也就是难以满足行权的条件,3.300可以被行权的条件。所以,建议布局 8月的认沽合约。


免责申明:本报告中的信息均来源于公开资料,运兴ETF对相关信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考,并不构成对所述产品的投资建议,也不作为买卖操作金融产品的邀请或保证。市场行情瞬息万变,投资有风险,入市需谨慎


关键词:

相关文章