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50ETF期权的隐波是什么?对价格有什么影响?

隐含波动率是金融资产价格的波动程度,是对资产收益率不确定性的衡量,用于反映金融资产的风险水平。

隐含波动率越高说明未来的期权权利金价格波动会越大,隐含波动率走低说明未来价格波动会变小。

在某种程度上,波动率是市场价格变化速度的的测度。价格变化较慢的市场是低波动率市场,价格变化较快的市场是高波动率市场。波动率和标的的关系,不一定是正相关,也不一定是负相关,但确实是情绪的反映,把握波动率的脉搏,对期权交易很有参考意义。

50ETF期权的隐波是什么?对价格有什么影响? 基础知识  第1张

有的人说的是隐含波动率有的人说波动率是一样的么?

在谈论期权价格的时候,大家所说的波动率通常为就是期权的隐含波动率

波动率是如何计算出来的?

隐含波动率是期权市场价格中运用B-S公式反推出来的波动率,这个模型中给出了期权价格和基本参数(标的价格,执行价格,利率,到期时间和波动率σ)之间的定量关系。投资者把前四个基本参数和期权的市场价格代入模型,就可以推出波动率。

波动率对期权价格有什么影响?

如果波动率上涨,那无论是认购期权,还是认沽期权,赚的话,会赚的更多,亏的话,会亏的更少。

如果波动率下跌,那无论是认购期权,还是认沽期权,赚的话,会赚的更少,亏的话,会亏的更多。

波动率的高低,会告诉你应该怎么做期权,贵了当然是卖出(做义务仓),便宜了当然是买入(做权利仓)。

期权隐含波动率等于0说明什么?

隐含波动率为0,这就意味着期权标的物价格在未来不会有任何变动,在平值购买时,内含价值为0,如果隐含波动率为0,那么这就意味着时间价值也等于0。那这样的期权是没有任何价值的。

什么叫做波动率套利?

交易期权的策略主要可以分为两大类,一类是交易标的方向,一类是交易波动率。广义来说,目前市场上基本把所有不考虑标的方向、纯交易期权波动率的策略都统称为“波动率套利”策略。波动率套利策略也通常伴随着“Delta对冲”“Delta中性”这些概念,意思就是这些交易员要不断地买入和卖出标的股票或期货,使得他们的期权头寸的方向敞口尽量为零,尽可能消除标的方向对期权价格的影响,这样才能使期权的波动率成为影响期权价格的最显著因素。

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关键词: 期权波动率

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