方向性:
上一交易日上证指数收涨0.18%报2970.62点；两市成交7583亿元，较上个交易日减少约702亿元；北向资金全天净流入7.52亿元，其中沪股通净流入17.48亿元。上一交易日美股三大股指均收涨。
波动率
上一交易日50ETF期权隐含波动率小幅高开后震荡，收于20.09%；300ETF期权隐含波动率大幅高开后震荡，收于21.50%左右；沪深300股指期权隐含波动率窄幅震荡，收于22.27%。
A股日行情回顾：
早盘两市涨跌不一，沪指低开，中小创继续小幅高开。自创业板指数走出年内新高，上涨势头 强劲。开盘之后三大指数集体下挫，农业种植跌幅居前，但此后稀土永磁板块开始拉升，昨日 大涨的券商、半导体则震荡分化为主，此后指数下探回升，三大指数悉数翻红，白酒板块也单 边拉升，市场个股跌多涨少。午后指数弱势震荡，创业板指较为强势，而多数个股则表现颓 势，市场分化明显，白酒、游戏等集体活跃，市场赚钱效应较差，临近尾盘，指数持续走高。 北向资金全天净流入24.45亿元。
后市的观点：
早盘开盘指数急跌，这是延续昨天下跌的惯性，在强势的市场中，指数迅速收回，2956再次 验证其支撑的有效性。小周期的指标钝化消失之后，继续延续大周期的上升趋势，这也是之前 讨论的问题，市场会出现调整，很明显，调整的空间和力度都有限。再回到日线级别，钝化依 旧存在，包括周线级别已经处于顶部钝化，也就是说留给沪指冲向3050缺口压力的时间越来 越少了，明天会很关键。今天券商仍旧在努力，光大证券已经三连板了，但奈何券商内个股也 呈现分化走势，再加上整个盘面分化更加厉害，一边是各大行业龙头估值上天，另外一边低价 股越跌越低。市场没有形成共识上涨，导致指数今天仍旧没能向上突破。不过人气是一点点积 攒起来，市场变现的很坚决，这个阶段就是拉动指数，所以明天很关键，明天很关键，重要的 事情说三遍。
50ETF 期权买方日内单腿交易计划：
认购合约（日内交易主合约：7 月购 2900、7 月购2950） 1. 50ETF 价格在 2.900~2.910的时候观察分时是否释放出看涨信号，10%~20%仓位，单 笔交易回撤不可以超过账户 3%，日内收益了结。
认沽合约（日内交易主合约：7 月沽 2850、7 月沽2900） 1. 50ETF价格在 2.940~2.950 的时候观察分时是否出现看跌信号，10%~20%仓位，单笔 交易回撤不可以超过账户 3%，日内收益了结。
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50ETF 日内关键价位和数据：
6 月 23 日 50ETF 期权价格日内关键位置（根据持仓变化测算）
目前阶段价格重心（买方最痛点）：2.900 上端压力价位：2.947 下方支撑价位：2.896
50ETF日行情回顾：
期权标今日继续收涨；期权隐含波动率继续小幅上升，50etf目前隐含波动率为19.91%。沪 指小幅低开，开盘低走，但随后在券商的带动下迅速上涨，贵州茅台盘中再创新高，成为A 股市值第一的公司，不过银行保险今天拖了后腿，使得上证50指数弱于沪深300。隐含波动 率继续走高，市场看涨情绪好转，若后市行情如期兑现，买方收益将会被放大。提示一下， 明天是6月合约的行权日，当前50etf价格为2.930，注意一下手中的6月份合约是否为虚值， 明天将会是时间价值衰减为0.不建议参与末日行情，概率太低，实在想参与，注意控制仓位 风险。
后市观点：
今天仍旧是近月合约普跌，远月认购普涨。行权日临近，近月的虚值合约和平值合约受时间 价值衰减普遍下跌，远月认购合约受隐含波动率放大而上涨。而当前的期权市场很明显，隐 含波动率处于一个升波的过程，这个时候单纯的做裸卖额外需要注意风险，一旦方向如期兑 现，承受的将会是无限风险。而买方的性价比凸显，要知道从4月份开始到现在，隐含波动率 基本处在一个区间震荡。在经过沪指屡次突破上方关键压力位，以及券商板块的表现，终于 是逐渐唤起了市场坚定看多的情绪，这也是此次隐含波动率放大的一个核心原因。而明天又 是行权日，本周最后一个交易日，届时必将迎来波动行情。
50ETF认购合约方面，今日7月认购普遍收涨。总持仓量增加4.9万张左右，隐含波动率上升至 11.85%。现在关注点放到了七月合约，这段时间必定是一个增仓的过程，不过需要注意的是 当前的总持仓认沽仍然大于认购合约。上涨的同时也要随时注意风险，根据持仓量内插法测算 得出上方压力位2.947，也就是说上方的上涨空间有限，认购合约明日若是上涨注意保护收 益。另外不建议持仓过节，若的确想参与，建议双开策略，单纯博取下周一高开或者低开。
50ETF认沽合约方面，今日7月认沽合约普遍收跌。总持仓量增加3.1万张，隐含波动率上升 至23.24%。市场多头仍然强劲，低开后迅速拉升，导致认沽合约日内回吐不少收益。认沽合 约的买方还需要等待出现日高点再考虑，尤其是沪指再次上冲3000失败的情况下。另外不建 议持仓过节。
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