策略建议

☞立即开户

上证50ETF沪深300ETF期权_手续费单边7.5元/张

节前关键点,50etf/300etf期权行情回顾与操作建议——6.24

方向性: 

上一交易日上证指数收涨0.18%报2970.62点;两市成交7583亿元,较上个交易日减少约702亿元;北向资金全天净流入7.52亿元,其中沪股通净流入17.48亿元。上一交易日美股三大股指均收涨。

波动率

上一交易日50ETF期权隐含波动率小幅高开后震荡,收于20.09%;300ETF期权隐含波动率大幅高开后震荡,收于21.50%左右;沪深300股指期权隐含波动率窄幅震荡,收于22.27%。

节前关键点,50etf/300etf期权行情回顾与操作建议——6.24 策略建议  第1张

A股日行情回顾: 

早盘两市涨跌不一,沪指低开,中小创继续小幅高开。自创业板指数走出年内新高,上涨势头 强劲。开盘之后三大指数集体下挫,农业种植跌幅居前,但此后稀土永磁板块开始拉升,昨日 大涨的券商、半导体则震荡分化为主,此后指数下探回升,三大指数悉数翻红,白酒板块也单 边拉升,市场个股跌多涨少。午后指数弱势震荡,创业板指较为强势,而多数个股则表现颓 势,市场分化明显,白酒、游戏等集体活跃,市场赚钱效应较差,临近尾盘,指数持续走高。 北向资金全天净流入24.45亿元。

后市的观点: 

早盘开盘指数急跌,这是延续昨天下跌的惯性,在强势的市场中,指数迅速收回,2956再次 验证其支撑的有效性。小周期的指标钝化消失之后,继续延续大周期的上升趋势,这也是之前 讨论的问题,市场会出现调整,很明显,调整的空间和力度都有限。再回到日线级别,钝化依 旧存在,包括周线级别已经处于顶部钝化,也就是说留给沪指冲向3050缺口压力的时间越来 越少了,明天会很关键。今天券商仍旧在努力,光大证券已经三连板了,但奈何券商内个股也 呈现分化走势,再加上整个盘面分化更加厉害,一边是各大行业龙头估值上天,另外一边低价 股越跌越低。市场没有形成共识上涨,导致指数今天仍旧没能向上突破。不过人气是一点点积 攒起来,市场变现的很坚决,这个阶段就是拉动指数,所以明天很关键,明天很关键,重要的 事情说三遍。

50ETF 期权买方日内单腿交易计划: 

认购合约(日内交易主合约:7 月购 2900、7 月购2950) 1. 50ETF 价格在 2.900~2.910的时候观察分时是否释放出看涨信号,10%~20%仓位,单 笔交易回撤不可以超过账户 3%,日内收益了结。

认沽合约(日内交易主合约:7 月沽 2850、7 月沽2900) 1. 50ETF价格在 2.940~2.950 的时候观察分时是否出现看跌信号,10%~20%仓位,单笔 交易回撤不可以超过账户 3%,日内收益了结。

运兴ETF:上证50ETF期权_沪深300股指期权_开户无条件_交易低手续费www.50etf520.com

50ETF 日内关键价位和数据: 

6 月 23 日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 

目前阶段价格重心(买方最痛点):2.900 上端压力价位:2.947 下方支撑价位:2.896

50ETF日行情回顾: 

期权标今日继续收涨;期权隐含波动率继续小幅上升,50etf目前隐含波动率为19.91%。沪 指小幅低开,开盘低走,但随后在券商的带动下迅速上涨,贵州茅台盘中再创新高,成为A 股市值第一的公司,不过银行保险今天拖了后腿,使得上证50指数弱于沪深300。隐含波动 率继续走高,市场看涨情绪好转,若后市行情如期兑现,买方收益将会被放大。提示一下, 明天是6月合约的行权日,当前50etf价格为2.930,注意一下手中的6月份合约是否为虚值, 明天将会是时间价值衰减为0.不建议参与末日行情,概率太低,实在想参与,注意控制仓位 风险。

后市观点: 

今天仍旧是近月合约普跌,远月认购普涨。行权日临近,近月的虚值合约和平值合约受时间 价值衰减普遍下跌,远月认购合约受隐含波动率放大而上涨。而当前的期权市场很明显,隐 含波动率处于一个升波的过程,这个时候单纯的做裸卖额外需要注意风险,一旦方向如期兑 现,承受的将会是无限风险。而买方的性价比凸显,要知道从4月份开始到现在,隐含波动率 基本处在一个区间震荡。在经过沪指屡次突破上方关键压力位,以及券商板块的表现,终于 是逐渐唤起了市场坚定看多的情绪,这也是此次隐含波动率放大的一个核心原因。而明天又 是行权日,本周最后一个交易日,届时必将迎来波动行情。

50ETF认购合约方面,今日7月认购普遍收涨。总持仓量增加4.9万张左右,隐含波动率上升至 11.85%。现在关注点放到了七月合约,这段时间必定是一个增仓的过程,不过需要注意的是 当前的总持仓认沽仍然大于认购合约。上涨的同时也要随时注意风险,根据持仓量内插法测算 得出上方压力位2.947,也就是说上方的上涨空间有限,认购合约明日若是上涨注意保护收 益。另外不建议持仓过节,若的确想参与,建议双开策略,单纯博取下周一高开或者低开。

50ETF认沽合约方面,今日7月认沽合约普遍收跌。总持仓量增加3.1万张,隐含波动率上升 至23.24%。市场多头仍然强劲,低开后迅速拉升,导致认沽合约日内回吐不少收益。认沽合 约的买方还需要等待出现日高点再考虑,尤其是沪指再次上冲3000失败的情况下。另外不建 议持仓过节。


免责申明:本报告中的信息均来源于公开资料,运兴ETF对相关信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考,并不构成对所述产品的投资建议,也不作为买卖操作金融产品的邀请或保证。市场行情瞬息万变,投资有风险,入市需谨慎

关键词:

相关文章