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期权下跌行情怎么盈利

期权行情时而大涨时而下跌,不同于股票,期权不管是在上涨还是下跌,只要投资者做对方向就能获得收益,那么在行情下跌时,交易者可以使用哪些交易策略呢,请看下文。

1.买入看跌期权

该策略适用于投资者预期标的物价格将趋势性下跌,且波动率上升的情形。标的物价格下跌和波动率上升均会推升看跌期权价格。通常而言,该策略建仓时的波动率较低,因此付出的期权权利金较为低廉。相对于做空期货,买入看跌期权的杠杆性更高,资金利用率也更高。其最大损失为期权权利金,最大盈利为执行价格减去权利金。

2.卖出看涨期权

适用于投资者预期标的物价格将下跌,但波动率降低或中性的情形。即投资者预期标的物价格将下跌,但下跌幅度不大,而上涨的可能性也相当小。这种策略可以在标的物价格小幅下跌的情况下获得卖出看涨期权的权利金收入。

3.熊市价差组合

看涨熊市价差组合是买入1份较高执行价格的看涨期权,同时卖出1份同一标的、相同到期日的较低执行价格的看涨期权。看跌熊市价差组合与看涨熊市价差组合相似,利用看跌期权“买高卖低”来构建该策略适用于投资者预期标的物价格将下跌,但波动率中性的情形。

与牛市价差组合相似,投资者可以根据对市场跌幅的预期和最大涨幅承受幅度来进行期权合约的选择,从而以最低的成本满足预定的风险收益需求。

4.防守型熊市价差组合

又称2比1熊市差价组合,由看跌牛市价差组合演变而来。该策略是买入2份较低执行价格的看跌期权,同时卖出1份同一标的、相同到期日的较高执行价格的看跌期权。该策略适用于投资者预期标的物价格将下跌,波动率增大的情形。与熊市价差组合相比,该策略保留了标的物下跌的获利机会。与买入看跌期权相比,又具有市场上涨仍可获利的特点。

5.熊市混合期权

该策略是指卖出一个较高执行价格的看涨期权www.50etf520.com,同时买入一个同一标的、相同到期日的较低执行价格的看跌期权。该策略的损益曲线同期货空头相似,区别在于它在一定的价格范围内提供了一个无损益状态的平台。该策略适用于投资和预期市场下跌,但波动率中性或增大的情形。

6.杀跌型熊市组合

又称补仓型熊市组合。它是投资者追加购买一系列执行价格更低的看跌期权,即多个不同执行价格的看跌期权的组合。该策略是最激进的期权做空策略,主要适用于投资者强烈预期标的物价格将大幅下跌,波动率大幅上升的情形。

期权下跌行情怎么盈利 投资技巧  第1张

50ETF期权当天交易优势

1.不管明天市场变化

当天交易,当天了结,当天账目,当天算清,不论是赚是亏,都很清楚明白。做成功了,第二天再继续;做失败了,可以停下来,认真总结,找机会从头再来。不必担心市场有什么突发的利好利空,更能轻松应对。

期权交易中,不管是隔夜的突发消息、还是外盘的因素,都很容易影响第二天的开盘走势,期权合约波动是很大的,虽然说买期权风险有限收益无限,但是不利于自己的跳空高开或低开都很容易让投资者造成较大的损失。结束了当天的交易便不用再背负提心吊胆的心。

2.避免时间侵害

我们知道期权的时间价值会随着合约到期日临近而逐渐损耗。而期权未到期之前都存在着大量的时间价值,撇开其他影响因素,假设标的第二天开盘价等同于前一日收盘价,那么期权的价值则白白损耗部分,这都是投资者的真金白银。如果方向只是小幅有利变动,也未必能覆盖时间价值的流失,但是如果方向错误,则期权亏损很容易变大,尤其是平值和虚值合约,因为基本只有时间价值的成分。

但是,日内交易对很多投资者来说,还是比较困难的,通常交易量也会变得比较大,因此交易成本较高。日内交易太过频繁的话,会导致账户交易风险的提高,方向如果把握不好,来回打脸,同样也会在短时间内损失大量的本金。另外,日内交易对投资者要求盯盘比较谨慎,稍有疏忽也有可能碰上跳水的行情,导致利润回吐不少,或是不能及时止损。

综上所述,期权交易的有优点也有缺点,能让投资者小成本赢利,也可能有亏损的风险,所以投资者交易时要注意根据自己的交易习惯选择适合的交易方式和策略,形成自己的交易系统,让交易有规则可循,以后交易获利更轻松。“运兴ETF”期权交易超低手续费。

关键词: 期权投资

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