策略建议

☞立即开户

上证50ETF沪深300ETF期权_手续费单边7.5元/张

创业板指数突破年内高点,50ETF/300ETF期权操作建议——6.22

方向性: 

上一交易日上证指数收跌0.04%报2919.74点;两市成交6992亿元,较上个交易日减少约217亿元;上周(06.12-06.18)两市两融资金增加约225.44亿元;北向资金全天净流入182.33亿元,其中沪股通净流入98.87亿元,上周北向资金(06.15-06.19)累计净流入约182.60亿元。上一交易日美股三大股指涨跌不一。

波动率

上一交易日50ETF期权隐含波动率低位震荡,收于18.46%;300ETF期权隐含波动率盘初小幅上涨后震荡,收于19.45%左右;沪深300股指期权隐含波动率震荡上行,收于20.28 %。

创业板指数突破年内高点,50ETF/300ETF期权操作建议——6.22 策略建议  第1张

A股周行情回顾: 

本周指数先抑后扬,特别是在周五,受富时罗素纳A股纳入因子将17.5%提升至25%的影响。 两市指数大涨,创业板指数突破年内高点,北向资金全天净流入超两百亿。不过,从盘面来看 依旧是分化的走势,而且是极度分化。一边是热火朝天上涨的权重类个股,尤其是券商板块, 中信建投临近涨停,一边是前面两天表现强势的钢铁煤炭在大幅回调,分化的行情背后是量能 的不够,所以即使当下上涨的行情中,仍然存在不少投资者手中个股是不赚钱的。连续四天收 阳线,切呈现堆量的行情,后续仍然可以期待。

周末消息面: 

1、沪指30年首次大改,计划在7月23日实行新的上证指数编制的指数; 2、科创板50指数同样将会子啊7月23日正式亮相; 3、6月18日央行突然降息“20个BP”,投放1200亿流动性,降准有望; 4、富时罗素第一阶段纳A收官,共计1051只A股; 5、证监会核发5家企业IPO批文,本周共有7只新股申购。

后市的观点: 

周五市场走的很强,上方第一阶段缺口压力已经回补,那么我们期待的3000点甚至小牛市要 来了?先泼一盆冷水,两个关键的指数都钝化了,一个是深证,一个是创业板指,另外沪指日 线也开始要钝化了。这就是为什么在之前的文章里面一直在提示,走势来看,出现了多周期的 顶部钝化,需要调整,包括现在的沪指60分钟依旧在钝化。但是市场确实选择强行突破,消息 面的推动是主要因素,至于后续的持续性,仍然是有待观察的。如果市场能够经过一轮短暂的 调整,大周期的钝化可能不会出现的那么早,甚至重新蓄力会加大钝化消失的概率。但现在毕 竟是钝化了,只能希望不要出现周线顶部钝化结构,否则市场内的左侧资金有跑路的风险。不 过这都是后面可能出现的风险因素。在周末众多利好消息面的刺激下,下周继续向上的概率很 高,3050缺口压力也就不远了。下周北向资金继续流入的速度,以及券商板块的持续性,市 场情绪的变化,外围美股的表现,持续观察。

运兴ETF:上证50ETF期权_沪深300股指期权_开户无条件_交易低手续费www.50etf520.com

50ETF 期权买方日内单腿交易计划: 

认购合约(日内交易主合约:7 月购 2800、7 月购2850) 1. 50ETF 价格在 2.940~2.950的时候观察分时是否释放出看涨信号,10%~20%仓位,单 笔交易回撤不可以超过账户 3%,日内收益了结。

认沽合约(日内交易主合约:7 月沽 2850、7 月沽2800) 1. 50ETF价格在 2.900~2.910 的时候观察分时是否出现看跌信号,10%~20%仓位,单笔 交易回撤不可以超过账户 3%,日内收益了结。

50ETF 日内关键价位和数据: 

6 月 19 日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算) 

目前阶段价格重心(买方最痛点):2.900 上端压力价位:2.943 下方支撑价位:2.863

50ETF周行情回顾: 

期权标的上周先跌后涨;期权隐含波动率继续小幅上升,50etf目前隐含波动率为 18.39%。全周指数除周一之外,都是上涨,而且沪指回补上方第一道缺口压力,在钢铁、 煤炭、券商、银行等权重板块的带动下,上证50指数和沪深300指数,涨幅较高。隐含波动 率在上周总体没有出现太大的波动,一直维持在一个小区间震荡,似乎情绪并没有跟随指数 的突破而变得活跃。上周牛市价差和次月虚值认购合约表现最佳,买方最痛点周五也上移至 2.900,若下周能够继续维持,后市行情仍然可以期待。

后市观点: 

下周期权需要注意的交易事项:投资者谨慎情绪暖和,隐含波动率负相关程度有所减弱,但 是认沽的义务方仍热不可以掉以轻心。上周二之前,期权的隐含波动率与标的走势表现强负 相关性,标的上涨但是隐含波动率却是下降,反之亦然。但经过几个交易日震荡上升后,投 资者谨慎情绪缓和,隐含波动率也开始跟随标的上涨而上涨,就是隐含波动率的涨幅不大。 但是认沽的义务方需要注意,做好风控措施是非常有必要的。因为如果标的出现大幅下跌, 投资者谨慎情绪可能再度发酵,这样一来,认沽的义务方将会遭受大幅亏损。而周末消息面 偏好,上周五美股虽然收跌,但周一高开的概率仍然存在,日线来看,上方的空间不大,谨 防日内出现小级别的回调,认购买方注意保护收益。

50ETF认购合约方面,今日认购普遍收涨。总持仓量减少13.08万张左右,隐含波动率下降至 7.5%。正好是周五,6月认购合约大幅减仓也是情理之中,毕竟临近行权日,后面行情还会有 反复,倒不如先保护收益。还是建议移仓至7月份合约,认购的买方还是存在机会,毕竟买方 最痛点上移至2.900,回调不破2.900,还是有机会的。

50ETF认沽合约方面,今日份认沽合约普遍收跌。总持仓量减少2.9万张,隐含波动率下降 至18.01%。认沽合约6月份和7月份的总持仓量仍然要高于认购合约,这还是反应市场对于 上涨的信心不够坚定。认沽的买方最好等待出现明显的信号再买入,若是出现大级别的调整 ,那么可能就有比较大的盈利空间。


免责申明:本报告中的信息均来源于公开资料,运兴ETF对相关信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考,并不构成对所述产品的投资建议,也不作为买卖操作金融产品的邀请或保证。市场行情瞬息万变,投资有风险,入市需谨慎

关键词:

相关文章